我国城镇化指标体系优化的必要性分析论文

以下是小编整理的我国城镇化指标体系优化的必要性分析论文，本文共4篇，仅供参考，希望能够帮助到大家。本文原稿由网友“下庄小郭”提供。

篇1：我国城镇化指标体系优化的必要性分析论文

我国城镇化指标体系优化的必要性分析论文

一、引言

现阶段我国城镇化水平处于快速增长时期，随着城镇化水平的提高，农村人口、地域、生产生活方式等实现了与城市要素的“量化”和“同化”过程。但是当前片面追求城市规模的增长模式，往往忽略了城市化质量水平的提升。而一国城市化质量水平，关系到城乡产业结构的优化、城市人居环境的改善以及经济社会的可持续发展。

对于当前的城镇化指标体系而言，现有的指标体系与我国快速的城镇化进程与发展存在脱节与背离。城镇化指标体系的缺失和不足，一方面对我国城镇化质量的衡量存在偏差和局限，另一方面也不能充分发挥其对城镇化质量的引领和示范效应，使得地方政府在唯GDP的考核激励中，忽略了城镇化的可持续发展，进而使得我国城镇化进程中社会与环境问题凸显（陈雨露，）。因此，有必要建立一整套科学规范的城市化指标体系来测度城市化的深层次内涵与水平。

对于城市化的指标构建，国内外仍然对“城市地区”没有统一的概念，但是根据国内外对城市化的研究评价，基本可以通过经济、生态、社会、物质、政治五大因素来界定“城市地区”（Frey&Zimmer，）。因此，作为城市化内涵的外在体现形式，城市化指标是城市化质量的重要体现，实现城市化指标体系的优化，不仅有利于准确衡量和测度城市化进程，同时也能为国家各项就业、环境和基础设施等方面的政策实施提供充足的依据和支撑，进而对宏观调控政策的实施提供事实依据。

二、我国城镇化指标体系优化的必要性分析

1.城镇化人口指标统计存在分歧，城镇二元结构矛盾和“被城镇化”现象突出。在现有的年鉴中，《中国统计年鉴》中城镇人口使用的是常住人口统计口径，《中国城市统计年鉴》公布的地级以上城市的市辖区人口和县级市的市域总人口，都是采用公安部门的户籍人口数据，而住建部的《中国城市建设统计年鉴》中的城镇人口数据，也是使用公安部门的户籍人口数据。因此，在城镇化衡量中以户籍人口替代常住人口，不仅使得城镇化人口存在较大的出入，而且容易忽视大量外来人口的公共服务。此外，在现有统计年鉴中常住人口存在数据不全、缺乏连贯性等问题，对于城镇化人口指标的统计中往往忽略了城镇中常住农业人口和暂住人口。具体来看，现有数据并未涵盖区县和镇的常住人口数量；“撤县设区”等行政区划调整，夸大了一些行政级别较高城市的人口规模。

在城市化进程中被统计为城镇人口的2.34亿农民工及其随迁家属，未能在教育、就业、医疗、养老、保障性住房等方面享受城镇居民的基本公共服务，是名义上的城市人口数。其户籍人口中的非农人口率低于城镇化率，反映出城镇二元结构矛盾突出和城镇化进程中“被城镇化”现象突出。

2.常住人口统计中反映农民工市民化等指标存在缺失。在我国快速城市化进程中，城镇化统计中反映农村移民以及农民工市民化等相应指标存在缺陷，使得作为常住人口重要组成部分的农民工群体的城市化质量衡量存在较大的困难。从现有的年鉴统计中，虽然将大部分农民工作为常住人口进行统计，但是农业转移人口在城镇落户人数（万人）的指标统计仍然缺失。

在就业状况方面，农民工规模状况在现有年鉴中未能加以涵盖。目前涉及农民工就业状况的区分，在统计年鉴中仅有以户籍划分为城镇就业人员与乡村就业人员，而根据国家统计局抽样调查结果，全国农民工总量26894万人，因此加强对常住人口中农民工规模的统计十分有必要。在分行业中就业人员的统计仅局限于城镇单位就业人员，对农民工的统计也是缺失的。此外，城镇登记失业人员指有非农业户口，并在当地劳动保障部门进行失业登记的人员，并未涵盖常住人口中农民工失业情况。同时在就业创业服务体系指标方面，农民工职业技能培训比例等指标也未涵盖。

在收入、消费以及居住状况等城市生活状况方面，现有统计年鉴中对收入以及消费的统计分析分为城镇居民与农村居民，将农民工群体统一作为城镇居民中的常住人口统一衡量，因此很难发掘常住人口中农民工收入以及消费支出的具体状况；住房状况中，仅有城镇居民家庭人均住房消费现金支出，而根据《20农民工监测调查报告》，农民工务工所在城市规模越大，越依靠租房方式解决居住问题，因此有必要对农民工住房状况加以考量。此外，对常住人口中，农民工参加社会保险的水平的考量，现有年鉴中以城镇居民为单位，而单位为农民工缴纳养老保险、工伤保险、医疗保险、失业保险和生育保险等社会保障状况，在当前的年鉴中未能涵盖。

3.现有统计中城镇化面积存在显着分歧与差异。新型城镇化不再过度追求城市规模的扩大、城市空间的扩张，而是着重提升城市的文化、公共服务等内涵为中心的城镇化质量，明确要求“人均城市建设用地严格控制在100平方米以内，建成区人口密度逐步提高”，因此土地的高效集约利用，直接关系到城镇化的水平与质量。

城区面积与建成区面积相联系，对于城区面积的统计部分涵盖了镇区以及城乡结合部等面积，不能有效反映划分标准中的城区面积状况，造成了相应城区人口统计衡量不准确；现有的年鉴中《中国城市统计年鉴》的市区面积统计以行政区域面积划分，其范围往往大于城区面积，并且涵盖郊区面积等，与城乡划分标准相冲突，同时缺乏进一步对郊区等面积的单独统计；此外，对于县级城市建设的统计，仅有行政区域土地面积与建成面积，缺乏对城区面积的统计。

4.现有城市资源和生态环境评价指标存在缺失与不足。我国城市化发展到目前阶段，资源环境的瓶颈制约作用日益加剧，城市资源和生态环境的承载压力增大，我国新型城镇化战略中明确指出要按照“生态文明、绿色低碳”的原则，把生态文明理念全面融入城镇化进程。但当前对于城市资源和生态环境的评价指标，总体上忽略了城镇化发展的能力、潜力以及相应的城市病等资源环境和生态指标的构建。 在城市能源生态状况指标方面，首先缺乏对现有城市能源利用现状的考察和衡量，对于城市能源状况的统计仅局限于能源消费（总量以及按用户分类）、燃气普及率等指标，缺乏对能源利用现状中可再生能源的统计。在能源消耗的结构以及集约利用方面，现有指标往往突出能源消耗总量，比如用电情况、煤气及液化石油气供应及利用情况等的统计，缺乏对能源消耗结构中各占比变化、集约利用情况的统计。

在城市智能指标方面，国外普遍采用公共交通智能定点数量来衡量；在城市热岛效应方面以建筑材料的太阳能反射指数衡量；在空气质量方面以二氧化氮浓度、二氧化硫浓度、悬浮颗粒物浓度、大气污染超规次数等衡量；在城市垃圾处理指标方面以人均生成垃圾量、回收和充分降解垃圾比例、人均收集的家庭垃圾数等衡量。而我国对于上述指标统计是缺失的。

三、城镇化质量统计指标体系现状分析

1.中国城镇化质量指标体系。在政策性指标评价方面，《国家新型城镇化规划（-）》指出，按照走中国特色新型城镇化道路、全面提高城镇化质量的新要求，实践“以人为本、四化同步、统筹城乡、集约高效、生态文明、市场主导、统筹规划”的中国特色新型城镇化道路，从而最终实现城镇化体制机制不断完善的目标（评价指标见表2）。该指标体系中，在农业转移人口市民化、城镇化布局和形态、城市可持续发展能力、城乡发展一体化以及城镇化发展体制机制等方面均有相应的.指标阐述。

对于城市化质量的研究中，国内研究均认为城市化质量体系应该涵盖经济发展、社会进步、生活质量和可持续发展等维度（辜胜阻、杨威，）。部分学者将城市化进程是否与工业化发展程度相适应，作为城市化发展质量的衡量基础（李明秋、郎学彬，），这显然存在极大的局限性，工业化程度的提升只能体现城市的经济发展程度，与上述界定存在偏颇与分歧。其次，大多数学者（简新华、黄锟，2011；进高效、包容，2014）将城市化质量具体表达为三个维度：物质文明、精神文明以及生态文明，虽然三大文明对城市化质量内涵的界定存在一定的局限性，但是与我国当前的生态文明社会的构建内在逻辑是一致的。

2.国际城镇化统计指标现状。在国际城镇化指标研究方面，主要有两个代表性研究：《重塑世界经济地理报告》和《贫民窟的挑战——全球人类住区报告》。其中，在《重塑世界经济地理报告》中对于城镇化统计指标主要着重于人口的发展，即体现以人为本的城镇化思想，主要的指标是城镇人口比重、受教育程度、预期寿命和贫富差距等。联合国人居署的国家层面的城镇化质量统计指标较为完善和全面，涉及的主要指标分农村和城市两个层面，以6个一级指标、20个二级指标对城镇化质量予以详细地测度和衡量（见表3）。

经历了快速城市化的国外诸多国家，在城市化方面基本面临着相同问题，本文从社会、经济以及环境等三方面综述了国际可持续城市化指标体系的运用与实践，从而为本文的城市化指标体系的优化提供借鉴与参考。

四、城镇化指标体系的初步优化措施

城市化进程中出现的问题，一定程度上与现阶段指标体系未能准确衡量和反映城市化进程中的问题有关，而这与城镇化相关指标的缺失存在直接的关联。基于我国城镇化现状以及存在的问题，本文在厘清城镇化评价的相关指标基础上，从城镇化规划指标、数量和质量指标等方面对现有城镇化体系进行初步优化。

首先，对于城镇化率的统计方面，实现按常住人口统计口径进行统计，弱化户籍人口统计带来的城镇化率的差异，同时增加城镇中常住农业人口和暂住人口，以及农业转移人口在城镇落户人数（万人）等指标，以全面反映我国常住人口统计口径下城镇化人口结构以及差异。

对于农民工等常住人口指标衡量方面，解决现有指标的缺失问题。一方面，加强对常住人口中农民工规模的统计，增加城镇登记失业人员中农民工失业情况以及农民工职业技能培训比例等指标。另一方面，将农民工群体统一作为城镇居民中的常住人口中的分样本衡量，即增加农民工收入以及消费支出指标、农民工住房指标以及参加社会保险的水平等社会保障状况指标，以全面衡量常住人口的城市化质量。

在城区面积统计方面，进一步细化面积统计的相关标准。对于城区面积的统计，进一步区分镇区以及城乡结合部等面积，从而有效反映划分标准中真实的城区面积状况；对于市区面积统计，进一步对郊区等面积实行单独统计；增加对县级城市建设中的城区面积的统计。在城市用地结构指标方面，从基于城区面积准确统计基础上，对现有各用地结构以及比例分布加以区分。对于地区生产总值（当年价格），基于上述面积分类下的区域生产总值加以划分，有效衡量区域经济密度。

在城市能源生态状况指标方面，进一步突出对于生态优化以及资源集约等指标统计，增加可再生资源在能源中的比重、能源利用强度等指标，构建对能源消耗结构中各占比变化、能源单位经济活动的利用强度等指标。对于绿色城市建设指标方面，增加由政府认证的绿色建筑数量、建筑节能、节水状况作为绿色基础设施的衡量指标。

最后，对于城市生活环境指标方面，进一步完善反映城市生活质量的相关指标。在城市公共交通方面，在现有指标基础上增加居民出行时间、出行方式、交通能源的利用强度、交通拥堵小时数等指标，从而有效地反映城市居民绿色生活以及交通状况；在城市智能指标方面，采用公共交通智能定点数量来衡量；在城市热岛效应方面，以建筑材料的太阳能反射指数衡量；在空气质量方面，以二氧化氮浓度、二氧化硫浓度、悬浮颗粒物浓度、大气污染超规次数等衡量；在城市垃圾处理指标方面，以人均生成垃圾量、回收和充分降解垃圾比例、人均收集的家庭垃圾数等衡量。

篇2：环境会计在我国应用的必要性分析论文

环境会计在我国应用的必要性分析论文

随着整个社会的进步与发展，高速发展的经济不仅仅给人类的生活带来了许多方便，也对其生存环境造成了严重的不良影响，并逐渐影响着人们的日常生活。如今，越来越多的人开始意识到不能一味地追求经济发展，更要开始重视经济快速发展所造成的环境负担和后果，同时正在寻求能够使二者平衡的方法，而环境会计的研究理念正是做到二者的统一，实现经济与环境的可持续发展。

一、环境会计的含义

在国际上，最早提出“环境会计”理论的是蒙斯（CF？A？Beams）和马林（J.T.Marlin）于20世纪70年代发表的《控制污染的社会成本转换研究》和《污染的会计问题》，在此之后，越来越多的学者开始研究环境会计，并得到了丰富的研究成果。在我国，对于环境会计的研究开始于1992年，是以葛家澍先生发表的《九十年代西方会计理论的一个新思潮——绿色会计理论》为代表，使得环境会计越来越引起学者们的重视，在学习和探究国外有关环境会计研究成果的基础上，逐步探寻和开发适合我国经济环境的环境会计理论，并希望将其运用到实务中去。

通过研究和总结已有的环境会计概念和理论，我们认为环境会计应该是从传统会计中分离出来的一個新的研究方向，它主要使用货币和非货币这两种计量单位，并通过专门的方法，对企业在环境污染、防治以及生态保护方面的成本费用以及所获得的成效进行核算和监督，同时也为企业、投资者、政府部门等相关信息使用者提供有关环境的会计信息，使其能够准确做出及时、有效的经济决策的经济管理类学科。

二、环境会计产生的背景

（一）环境污染

在实施改革开放政策之后，我国的经济得到了连续30多年的疾速发展与进步，这主要体现在农业和工业的生产水平的进步，以及近年来国人生活水平的不断提高。然而，在经济迅速发展的背后却造成了严重的环境问题，例如：农业过度的、不合理的放牧造成草原覆盖率的减少，最终导致土地荒漠化；近年来，在农业种植中化肥的大量使用不仅会对土壤中的养分造成破坏，降低土壤肥力，从而减少耕地面积，同时也会造成水资源的污染。另一方面，在工业生产当中产生的废水废气，不经处理的直接排放也会对大气环境和水环境造成严重的污染，造成雾霾、重金属污染等一系列的环境问题。另外，由于人们对高水准的生活质量的追求，汽车产生的尾气也对大气环境造成了一定程度上的破坏。

（二）资源浪费

粗放的经济发展模式导致我国面临着严峻的资源危机，主要表现为水资源危机、能源危机、土地资源与粮食危机、矿产资源危机。以矿产资源为例，如煤炭、石油、磷矿等等，这些资源都是不可再生的，但粗放的开采方式和不加规划的利用方式导致了矿产资源的大量浪费，使得我国现存的矿产资源正逐步枯竭，开采也越来越难，这对我们子孙后代的影响非常不利的，当然也将影响我国经济社会的发展。同样，水资源的破坏、能源的破坏与浪费、土地资源的损坏与浪费都将影响人类的正常生活，从而对我国经济社会的发展造成消极影响。

（三）企业发展遇难题

一方面，由于经济的发展和科学的进步，人们已经开始追求健康的生产生活方式，在这种背景下，清洁能源和清洁生产越来越受到各类消费者的青睐，传统的生产工艺受到排挤，市场减小。这时，传统企业就应该顺应市场潮流，重视生产流程的环保性、清洁性，提升自身产品的市场竞争力。另一方面，企业原有的生产方式可能造成大批量的废弃物排放，既造成了原材料的浪费，又对生态环境造成了污染，而企业治污也会给企业带来较大的环境成本负担，这也制约着企业利润的提高，影响企业经济效益。

三、环境会计在我国应用的必要性

（一）保护环境资源的需要

随着环境问题的不断出现，并影响着人们的日常生活，国家也越来越重视环境保护工作。在的全国环境保护工作会议中，环保部部长陈吉宁已经明确指出“十三五”的环境保护工作要“以改善环境质量为核心，实行最严格的环境保护制度”。环境会计的应用可以记录和核算企业或相关政府部门在环境保护方面的收支情况，并能够反映出相关的会计信息，有利于决策者根据与环境有关的专项会计信息作出在环境保护方面的决策。政府部门可以根据企业对外公布的环境会计信息了解企业的环境保护工作实施情况，企业也可以根据政府部门对外公布的环保信息了解国家环保动态，调整企业环境保护工作步调和方向。

（二）实现可持续发展的需要

这里的可持续发展主要是指经济与资源的可持续发展，随着国家越来越重视经济发展与资源保护之间的关系，实现可持续发展已经成为我国社会经济发展进步的一个重要战略部署。新中国成立初期，我国单纯地追求经济的迅速增长而忽略了资源节约和保护的重要性，导致了水资源、土地资源、能源资源、矿产资源的破坏和浪费，而这些资源是很难恢复和再生的，现在已经有大量的专家学者开始关注这方面的问题，并寻求能够使得经济发展和资源、环境保护相互结合、相互促进的综合性办法和方案。环境会计则能够为经济发展和资源保护发挥核算和监督的作用，利用环境会计可以独立统计和监督资源使用状况，并通过环境会计所反映出来的信息制定出有利于经济发展和资源保护和谐共存的发展政策和策略。

（三）增强企业发展实力的`需要

以工业企业为例，我国工业经济的发展模式是粗放的，主要表现为“高投入、高消耗、高排放、难循环、低效率”，在这种模式下企业的生产成本高、治污成本高、且循环利用率低，造成大量的浪费，从而导致企业利润流失。而近年来，随着科技的进步，已经有越来越多的新兴材料、清洁能源出现，使新兴工业越来越受到重视和欢迎，并占据着一定的市场份额，严重影响了那些“老企业”可获得的经济利润。而这些“老企业”要想谋求其它的发展道路，就必须重视环境会计在本企业的应用，降低企业环境成本，减轻治污压力，减少环境赔偿性和补偿性支出，提高环境投入产出率，增加企业利润，进而提升本企业在国内、国际市场上与其他企业相互抗衡的能力。同时，做好环保工作也有利于提升本企业的社会形象，提高企业价值。

四、在我国应用环境会计的建议

（一）对企业的建议

首先，企业管理者应当重视本企业的环境会计建设工作，树立企业社会责任意识，要认识到应用环境会计，单独核算环境成本费用与收益，不仅有利于控制企业环境成本，提高企业利润，还有利于企业在市场和社会上获得较高的口碑，为提高本企业的竞争力提供双重保障。其次，企业应该增加对环境会计核算和研究人员的培养经费和培训次数，为企业建立环境会计做足充分准备。最后，企业应制定与环境会计有关的一些制度，如核算制度、信息披露制度等，构建规范的、符合本企业实际情况的环境会计应用体系。

（二）对会计行业的建议

对于会计行业来说，应该投入更多的用于研究环境会计理論和应用体系的投资，鼓励更多的学者、专家投入到构建具有中国特色的环境会计体系的研究中去，增加环境会计研究课题，增加环境会计研究费用等。另一方面，在建设环境会计的基础上，还应该设立单独的环境会计的审计机构，对企业的环境会计行为进行检查和管理，确保企业提供的环境会计信息是可靠且有用的。

（三）对国家政策的建议

我国环境会计自首次提出发展至今，已经将近40年了，但仍然没有形成一个完整规范的环境会计系统。这就需要国家对此重视起来，关注环境会计研究和建设的宣传的影响力，使越来越多的人了解环境会计、重视环境会计，发挥社会舆论的监督作用。另外，国家还可以通过立法手段强制规定企业必须建立环境会计核算体系和环境会计信息披露制度，加快我国环境会计建设的规范化、法制化进程，实现经济、环境保护、资源保护的协调发展，更早地实现绿色发展。同时，国家还可以运用奖励与惩罚相互结合的办法，对积极应用环境会计的企业提供奖励，鼓励其发展运用环境会计，对那些不重视环境会计建设的企业给予相应的批评与惩罚，使其重视起本企业的环境会计建设。

五、结语

纵观全球环境与经济的发展状况，环境会计在美国、德国、日本等发达国家的应用都取得了显著的成效，不仅控制了环境继续恶化的趋势，也抑制了其经济的发展，由此看来，环境会计可以调节好环境保护与经济发展的相互关系。我国在如今环境问题非常严峻的形势下，也应该应用环境会计，最终实现环境保护与经济发展和谐一致的目标。

参考文献：

[1]李红艳.关于化工企业实施环境会计必要性的探究[J]财经界，2014（09）.

[2]王筱婷.绿色会计发展的必要性和可行性分析[J].商，2014（13）.

[3]卢春霞.社会责任视角下企业环境会计必要性分析[J].经济师，（05）.

[4]陈吉宁.“十三五”环保工作以改善环境质量为核心[R/OL]，2016-01-12.

篇3：我国上市公司资本结构优化研究分析论文

我国上市公司资本结构优化研究分析论文

一、引言

资本结构又被成为融资结构，是现代企业管理的主要主题。作为一个成功的企业来说，产品生产并不是其运营的核心部分，债务资本与权益资本的最优化关系才是公司运营的关系。当前，我国的上市公司已有上千家的发展规模，但由于绝大多数都来源于国有企业，其债务比率并不十分理想，在公司价值与公司效益等方面，没有得到应有提升，业绩下滑现象屡见不鲜，因此，需要进一步对我国上市公司资本结构优化问题进行研究。

二、文献综述

国外在资本结构优化方面的研究相对较早，发展也比较成熟，优化理论的研究总体来看大致可以分为早期、经典以及现代三个阶段的资本结构优化。其中，早期资本结构优化理论最早诞生于上个世纪中叶，由美国经济学家戴维·杜兰德在《企业债务与权益成本计量方法的发展与问题》一文中首先提出，该理论将资本结构优化理论分为净收益、净经营收益以及传统三方面理论。经典资本结构优化理论最早也诞生于上个世纪中叶，与早期资本优化理论相比稍晚。由美国经济学家莫迪利亚尼与米勒在《资本成本、企业财务以及投资理论》一文中正式提出，因此，该理论又被称为MM理论，是优于早期资本优化理论的一种存在。现代资本结构优化理论是以经典资本结构优化理论为基础形成的，其内部主要分为三部分:其一为由詹森与麦卡林首创的代理成本理论;其二为基于MM定理假设的非对称信息理论;其三为由哈里斯等人所提出的控制权理论。

我国在资本结构研究相对较晚，最早的理论诞生于上个世纪八十年代末期，由刘利与朱民在《企业金融资本结构之谜一一现代企业资产结构理论》一文中最先提出。上个世纪九十年代中后期，我国学者开始对MM、信息传递以及控制等模型进行研究，并结合我国企业实际情况，对资本结构以及其形成原因、优化对策等问题进行了科学系统的探讨，得出以下两方面的研究成果:其一为对资本结构经济效益的实证;其二为对资本结构最优化模型的实证。

三、我国上市公司的资本结构状态

1.内部与外部融资

我国的上市公司大体上可以分为未分配利润为正以及未分配利润为负两种，业内比较有代表性的年份为1995年至这六年。

对于未分配利润为正的上市公司来说，1995年其内部融资为12.4%，外部融资为87.6%; 其内部融资为14.75%，外部融资为85.25%; 其内部融资为15.43%，外部融资为84.57%; 其内部融资为13.37%，外部融资为86.27%; 其内部融资为14.23 %，外部融资为85.77%; 20其内部融资为19.19%，外部融资为80.81%。由此可见，在未分配利润为正的上市公司中，其内部融资平均值为15%左右，并大致呈现出递增趋势;外部融资的平均值为85%左右，并大致呈现出递减趋势。

对于未分配利润为负的上市公司来说，1995年其内部融资为9.5 %，外部融资为90.S%; 19其内部融资为3.23 %，外部融资为96.77 % ; 19其内部融资为13.28%，外部融资为103.28%; 19其内部融资为10.55%，外部融资为110.55%; 19其内部融资为15.83%，外部融资为115.83%。可见，在未分类利润为负的上市公司中，内部融资逐年下降，并在年以后呈现出负增长，公司完全依赖于外部融资。

2.直接与间接融资

在公司的外部融资中，又可以将其分为直接融资与间接融资，直接融资大体上包含股票与证券市场，通过两者来获取相应资金;间接融资则主要以银行或金融机构来获取相应资金。从到这五年我国上市公司直接融资与间接融资的情况来看，呈现出如下数据:20，我国上市公司在股票及企业债券方面的融资额为898.5亿元，银行贷款增加余额为10215.45亿元，国有很行贷款增加余额为8346.15亿元，股票及企业债券融资占银行贷款增加余额比例为8.796%，占国有很行贷款增加余额比例为10.765%; ，我国上市公司在股票及企业债券方面的融资额为1048.14亿元，银行贷款增加余额为10139.79亿元，国有很行贷款增加余额为8289.54亿元，股票及企业债券融资占银行贷款增加余额比例为10.337%，占国有很行贷款增加余额比例为12.644%; ，我国上市公司在股票及企业债券方面的融资额为1177.56亿元，银行贷款增加余额为10815亿元，国有很行贷款增加余额为8587.69亿元，股票及企业债券融资占银行贷款增加余额比例为10.888%，占国有很行贷款增加余额比例为13.712%;，我国上市公司在股票及企业债券方面的融资额为1162.71亿元，银行贷款增加余额为15263.3亿元，国有很行贷款增加余额为11347.21亿元，股票及企业债券融资占银行贷款增加余额比例为7.618%，占国有很行贷款增加余额比例为10.247 % ; 20，我国上市公司在股票及企业债券方面的融资额为992亿元，银行贷款增加余额为9895亿元，国有很行贷款增加余额为7287.63亿元，股票及企业债券融资占银行贷款增加余额比例为10.025%，占国有很行贷款增加余额比例为13.612%。从总体上看，除20受到通货紧缩影响之外，反映直接融资的股票与企业债券融资基本上呈现出逐年上升态势。

3.股权与债券融资

在外部融资中，可以分为股权融资与债券融资两种方式，在我国当前上市公司的外部融资中，长期以来呈现出股权融资较高，债券融资较低的状态，但随着融资结构的不断变化也在不断发生改变。在年到年这五年中，上市公司的股权融资与债券融资呈现出以下数据:2001年股权融资751.5亿元，占总体比重的83.64%，债券融资为147亿元，占总体比重的16.36%; 20股权融资723.14亿元，占总体比重的68.99%，债券融资为325亿元，占总体比重的31.O1%;20股权融资819.56亿元，占总体比重的69.6%，债券融资为1358亿元，占总体比重的30.4%; 年股权融资835.71亿元，占总体比重的71.88%，债券融资为327亿元，占总体比重的28.12%; 2005年股权融资338.13亿元，占总体比重的34.07 %，债券融资为654亿元，占总体比重的65.93%。由此可见，发展到 2005年，债券融资的比重已经从原来的不到30%发展到了65%，但其主要原因是由于当时暂停新股发行的政策，不足以说明债券市场受到的足够重视。另外，我国股权结构复杂、股权集中程度过大以及管理层与企业职工持股的比重相对较低等也是当前我国上市公司资本结构所呈现出来的主要特点。

四、对上市公司资本结构产生影响的因素

1.从宏观角度看

从宏观角度看，对我国上市公司资本结构产生影响的因素主要有以下几方面:

第一，经济形势与政策环境对上市公司资本结构产生的影响。公司的长期发展在很大程度上受到国际与国内的经济形式影响，其与公司所做出的融资决策密不可分，经济相对繁荣的时期，公司在融资上便会更偏向于债券融资。另外，国家政策也会对公司融资决策产生影响，如国家在年推行的西部大开发发展战略，便在很大程度上促进了西部公司的发展。

第二，金融环境对上市公司资本结构产生的影响。举例来说，在金融市场资金相对紧张的时期，公司长期借贷的难度也会相应增大;再比如，在金融市场利率相对较高，且预期相对下降时，短期债券便会“大行其道”。在这个过程中，对公司资本结构产生最大影响的是利率变化，而这种变化又主要受到通货膨胀以及实际贷款利率所影响，具体表现在以下三个方面:其一，影响公司的经营风险;其二，公司可能会因此丧失节税利益;其三，影响公司获得与其现金流量的稳定性。

第三，行业前景对上市公司资本结构产生的影响。公司的收人与利润会在很大程度上影响公司的负债能力，而公司所处的行业的竞争程度则会左右公司的收人与利润。如果行业竞争相对较低，公司的销售利润也会相对稳定，这种情况公司便可以大量举债，使公司资本结构中的负债比重有所提升。另外，公司发展前景也会对企业资本结构产生影响，如果企业发展前景不稳定，公司便会提升股权融资的比重，以避免公司面临更大的经营风险。

2.从微观角度看

从宏观角度看，对我国上市公司资本结构产生影响的因素主要有以下几方面:

第一，公司规模与资产形式对资本结构产生的影响。在规模相对较大的公司中，普遍会实施多元化的经营战略使公司的经营风险得到有效分散，提升公司的经营稳定性，破产风险也会随之降低，其负债水平也会相应较高，规模相对较小的公司则相反。另外，公司的资产形式也会对其融资的选择产生影响，有形资产较多的公司在企业陷人财务危机时能够在短时间内将资产出售，从而保障了债权人的根本利益，企业也因此具有较强的负债能力。

第二，公司的成长性对资本结构产生的影响。处于高成长阶段的公司在投资增速方面与利润增速相比会相对较高，需要运用更多的方式来筹集资金。另外，成长性较高的公司普遍拥有较好的发展前景，因此，为不损害原有股东的利益，公司不会发行很多新股，在这种情况下，资金的获取主要依托于负债融资。

第三，公司盖利能力对资本结构产生的影响。提升公司的盖利能力可以在很大程度上增强公司的负债能力，盖利性相对较强的公司普遍不会选择低收益的项目进行投资，但高收益项目的风险也会相对较大，因此，会更偏向于选择债券融资，而且，具有较强盖利能力的公司其负债水平也会相对较高。

五、我国上市公司资本结构优化研究

资本结构的优化主要指的是以过去资本结构的运行状况为基础，对公司资本的构成比例进行更加科学合理的调整，其调整的过程主要以公司经营目标与公司所处环境为依托。具体的内容主要包含优化目标、最优结构、如何实现等几个方面，其中，资产负债率的`计算为最主要的研究内容，是确定公司资产结构调整方向的关键所在。

1.定量决策方法的研究

定量决策方法主要是以一个方面为最值标准进行资本优化决策的研究方法，当前运用比较多的主要有以综合资本成本最低、股东财富最大以及公司价值最大为标准的三种决策方法。其中，以综合资本最低为标准的方法主要运用的是比较资本成本法;以股东财富最大为标准的方法主要运用直接比较法、单目标线形规划法、概率分析法以及遗传算法等;以公司价值最大为标准的方法主要运用测算分析法与直接比较法两种方法。

2.以多目标规划为基础的优化研究

但无论以上哪种决策方法，都是以一个方面作为标准的，存在一定的片面性，而最具科学性的判断方法应在公司的资本成本及财务风险最低的基础上，取得尽可能大的公司价值，因此，构建其一个多目标的资本优化结构决策是比较科学的。作为数学规划方法的一个组成部分，多目标规划法以其能够有效解决各个目标之间的平衡问题已经得到行业内的广泛运用。

在以多目标规划为基础的资本结构最优化模型构建的过程中，首先需要对约束条件进行设置。公司作为一个经营系统，其中的构成元素非常复杂，在经济利益方面，也包括很多不确定的干扰因素，主要包括经营风险、还债能力、股东效益以及盖利能力等。所以在对约束条件进行设置的过程中，也可以按照以上提到的这几个几方面进行。之后，需要构建相应的目标函数，如上述公式。

六、我国上市公司资本结构优化的主要对策

由以上论述可以看出，对上市公司资本结构产生影响的因素有很多，不同的公司因所处行业、筹资环境、经济状态、利益划分等方面的不同，其资本结构也会各不相同，但其基本因素还是有其共同之处的。本文依照上述影响资本结构的相关因素以及优化模型，提出以下几方面对我国上市公司资本结构优化的主要对策:

对上市公司当前所处的宏观环境进行系统分析，以对资本与货币市场有一个全面的了解，还能够对公司的中长期发展进行合理预测。之后，针对上市公司本身，做出全面客观的分析，以充分预判公司未来可以得到的期望收益，还能够对公司未来的资金需求有一个大体上的评估。然后，便能够得出公司未来一段时间内的相关指标值，并根据这此指标值，设置出以多目标规划为基础的资本结构优化模型的基本约束条件，进而构建上市公司资本结构最优化的模型，求出资产负债率。结合上述数据，便能够制定出上市公司初步的融资决策，之后根据实际要求，对融资决策进行适当的调整，并制定出最终的融资决策。最后以最终的融资决策为依托，调整公司的资本结构，使公司的资本结构更富有合理性。

另外，在对上市公司资本结构优化进行调整的过程中，融资策略的确定需要以公司的持续增长为前提，以公司的外部环境为基础;在资本结构的确定方面，需要以公司中长期的发展情况为依托，将其弹性控制在合理范围之内。

七、结论

综上所述，本文先对我国上市公司的发展状态进行了分析，得出对我国上市公司资本结构产生影响的宏观因素与微观因素，详细研究了以多目标规划为基础的上市公司资本结构优化模型，并提出对我国上市公司资本结构进行优化的主要对策，以期我国上市公司的资本结构可以在发展过程中更加合理与科学。

篇4：对我国开征资本利得税的必要性和可行性分析论文

对我国开征资本利得税的必要性和可行性分析论文

【摘要】现如今，在世界上很多国家都已加入资本利得税的收缴行列中。美国，英国，日本，韩国，德国，新加坡及中国香港等四十多个国际和地区都已经开始了资本利得税的征收。在我国，随着国内资本市场不断完善，资本利得相关收入不断增多，使资本利得税的课税基础也变得更加广泛，伴随而来的对开征资本利得税的必要性和可行性的分析也显得更加重要。资本利得税一旦开征，相关税法体系也将发生变动，制定合理，完善的资本利得税法律制度对我国经济发展将起到促进作用。同时也影响着我国企业所得税和个人所得税体系的发展。因此笔者密切关注我国开征资本利得税的相关内容，通过查阅资料及学习相关知识，对资本利得税展开了讨论。本文通过对我国资本利得税的状况进行分析，得出我国开征资本利得税的必要性和可行性。

【关键词】资本利得税课税制度国际经验

一、我国开征资本利得税的必要性

（一）开征资本利得税有利于完善我国税收制度体系

对一个国家来说，高效的税收制度体系不仅能够使国家征税行为在相关法规下有条不紊的进行着，而且能够通过税收制度调节政府在市场中扮演的角色，充分发挥市场在资源配置中的优先作用。我国是一个以流转税为主要税收收入的税制体系。资本利得多数在所得税或土地增值税中有所体现，这直接导致了我们在资本利得这一块的税制体系不够完善，相关法规也很缺乏。如果开征资本利得税，将能完善我国的所得税制度，并且丰富我国的整个税制体系内容，使之得到很大的补充与完善。

（二）开征资本利得税有利于规范资本市场，促进公平投资

对于一个国家来说，税收在国家总的财政收入中都占有很大的比例，同时也是其对市场进行宏观调控的重要手段，在我国，发展市场经济离不开发展资本市场。资本利得一方面包括转让资产等所得，一方面也包含了一些因为市场增值产生的消极所得和不劳所得。这将会是投资者为了逐利而进行投机行为，对市场的稳定性追求来说将是背离。加强对资本利得课税，有利于有效抑制投资市场上的投机行为，控制资本流动速度，维护资本市场的稳定。同时由于中国已是国际上数一数二的资本投资市场，通过促进税收立法，完善税法开征，停征，修改等措施，加强税收在资本市场中的.调控作用，也是社会发展的必然所需。

（三）开征资本利得税有利于增加财政收入，促进收入公平分配

目前我国财政收入很大部分都来自于国家的税收收入，纳税对象的增加和征税范围的扩大将很大程度上有利于增加政府的财政收入。另外我国的资本市场也不断在走向完善，资产交易的份额也在大幅上涨。因此开征资本利得税将从这两方面为政府的财政直接取得大量收入。与此同时，一些公司为达到避税目的，会选择通过在证券市场上交易资产从而达到转移利润的目的，减少纳税。通过开征资本利得税将能有效的防止这种行为，从而为政府带来间接的财政收入。在我国，社会分配不公是对社会稳定产生消极影响的一大原因。资本利得税的开征能有效调节收入分配。

二、我国开征资本利得税的可行性

伴随着我国资本市场整体的不断完善与发展，资本利得方面的资金流动范围将不断扩大。这在一定范围上为资本利得课税提供了丰富的税源。并且伴随而来的是资本利得的收益将会加大，国家必会利用税收对资本利得收益进行调控，维护资本市场的规范与稳定。这一系列发展趋势为资本利得税的开征提供了很多有利条件。我认为其开征资本利得税的可行性具体有以下几个方面：

（一）我国经济的稳定增长为建立资本利得税制创造了良好的基础

自1978年我国决定施行改革开放到现在，我国的经济得到了迅猛发展。到1993年时，分税制改革的国际大环境促进了我国整体经济的发展，使之在稳定中一直保持增长的趋势。与此同时，我国的资本市场在经济发展浪潮中也得到了很大的发展。这一切都为加强我国整体的税制改革给予了宝贵机会，同时也为建立资本利得税制创造了有利的平台条件。另外，稳定的经济环境使证券资本市场更加规范，使得资本利得课税的税基也能在实施中趋于平稳，为资本利得税制提供了有利的外部条件，降低在税制施行中遇到的可变因素。

（二）印花税制不合理，资本利得税更符合市场规律

伴随着经济的快速增长，资本市场也在不断走向完善。因此相关证券交易的方面进行征税时，将有利于促进我国整体市场的调控。目前我国在证券税法中，主要采用印花税。印花税的征收导致国内资本市场资产交易成本过高，降低了投资者在市场上交易资产的欲望，从而影响了市场中资产的流动性，意味着证券市场的效率发生损失。另外资本市场的规范性对市场公平的要求也更加严格。在我国税法体系中，对公平原则显得尤为重视。尤其我国现在处于市场经济这一大环境条件下，在市场中参与竞争的个人或企业都迫切需要一个公正平等的市场环境，而证券市场上的印花税的征收则无论盈亏都需要交税，这就有悖于税收的公平原则了，从而暴露出它不合理的一方面。

（三）国内税收政策的调整及良好的现实环境提供了开征条件

在近几年来，我国的税收政策不断改进，在证券交易中，也发生着很大变化。例如在国税局2010年第27号文件中就将股权转让所得个人所得税计税依据核定问题进行了公告。另外在国税局2013年第23号文件中提出个人投资者收购企业股权后，将企业原有盈余积累转增股本的有关个人所得税问题的公告。这些相关文件中关于税收政策的调整都为我国开征资本利得税提高了很好的现实条件。在我们国家，虽然这么久都没有“资本利得税”这个确切的税种存在。但是相关资本利得都在所得税中被征税了，另外，如果在我国能建立一个完整的资本利得税制度，将能有效促进我国的投资和资产流动率，将有效促进整个市场经济的稳步提升。为完善我国税制体系提供了便利。

参考文献：

[l]资本利得税制的国际比较及对我国的借鉴意义[D].华东政法大学，2011.

[2]朱庆民.发展中国家的资本利得课税及其启示，税务研究，1998，(05).

[3]李征.对资本利得征税的可行性分析，财会研究，2006，(09).

[4]苑新丽.借鉴国外经验建立我国的资本利得税制，税务与经济，2002，(03).

[5]解宏，翟景明，美国资本利得税制的历史演变、原因及借鉴意义，涉外税务，2002，(05).

工程量清单计价的必要性与运用分析的论文

隧道施工方案优化分析论文

我国艺术学前教育的市场前景分析论文

我国信息产业政策研究热点分析论文

我国会计信息失真法律责任分析论文

我国城镇化指标体系优化的必要性分析论文.doc

将本文的Word文档下载到电脑，方便收藏和打印

推荐度：

点击下载文档