下面是小编为大家整理的创业板上市运作计划纲要，本文共14篇，供大家参考借鉴，希望可以帮助到有需要的朋友。本文原稿由网友“weepingmeadow”提供。
篇1：创业板上市运作计划纲要
企业 上创业板是一个漫长的过程（正常情况下从改制开始日起需一年半，第一批享受豁免除外），在上市过程中尤其是改制更是一个非常严谨的法律过程。任何一个法律障碍都将会导致最后上市夭折。同时，要求 企业 从一开始就应按照《 公司 法》、《证券法》等相关法律及条例的要求去运作，直到最后上市。企业聘请了财务顾问后将会大大减轻企业经营决策者的精力，以便腾出更多的时间和精力去经营企业。企业在未经审计前，我 公司 将根据不同企业提供的概况，会提出企业上创业板的不同的初步设想。
一、 熟悉创业板上市运作计划纲要
1．经营决策者将向董事会提出上创业板申请，并由董事会讨论通过且有记录。
2．根据创业板的特点及上市条件对照自己企业，以便了解自身企业欲上市的大致时间。
3．做好创业板上市初期使用费的计划。
4．委派专人负责上市公司组建 工作 。
5．计划中介机构进场时间。
二、 企业的基本情况 介绍 （未经审计）
1．公司概况
简单 介绍 企业的注册时间、地点、资金、各股东所占比例、经营产品、主营业务、目前净资产、销售收入以及所取得的相关证书。
2．经营团队
董事会、股东会、监事会、经理层、核心技术成员相关情况。
3．技术内容
已生产产品的技术水平、科技含量，如何更先进、更前沿；正在开发或正准备收购的新产品，技术人员的优势及储备情况。
4．主要业绩
产品 市场 占有率、销售收入、质量保证体认证，行业水平、同业公司情况、过去二年业绩、未来前景、成长期衰退期，如何保持业绩、如何更新换代 市场 状况。
5．资产及负债状况
① 流动资产 现金
货币资金 银行存款
其它货币资金
短期投资 有价证券
其它投资
流动资产 应收票据
应收帐款
应付及预付款 坏帐准备
预付帐款
其它应收款
待摊费用
材料采购
库存材料
包装物及低值易耗品
存 货 自制半成品
在产品
产成品
委托加工材料
分期收款发出商品等
② 固定资产：如厂房、机器及设备等。
③ 长期投资：指一年内不能变现的投资。如股权投资（包括同其它企业或附属企业的投资）和债务投资。
④ 在建工程：指为购进固定资产或者对资产进行更新改造发生的实际支出。
无形资产：指专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、商誉等。
篇2：创业板上市管理办法全文
《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》已经2月11日中国证券监督管理委员会第26次主席办公会议审议通过，以下是该办法全文。
创业板上市管理办法
第一章 总则
第一条
为了规范首次公开发行股票并在创业板上市的行为，促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，保护投资者的合法权益，维护社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》，制定本办法。
第二条
在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市，适用本办法。
第三条
发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当符合《证券法》、《公司法》和本办法规定的发行条件。
第四条
发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整、及时，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
发行人作为信息披露第一责任人，应当及时向保荐人、证券服务机构提供真实、准确、完整的财务会计资料和其他资料，全面配合保荐人、证券服务机构开展尽职调查。
第五条
发行人的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等责任主体应当诚实守信，全面履行公开承诺事项，不得在发行上市中损害投资者的合法权益。
第六条
保荐人及其保荐代表人应当严格履行法定职责，遵守业务规则和行业规范，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运行，对证券服务机构出具的专业意见进行核查，对发行人是否具备持续盈利能力、是否符合法定发行条件作出专业判断，并确保发行人的申请文件和招股说明书等信息披露资料真实、准确、完整、及时。
第七条
为股票发行出具文件的证券服务机构和人员，应当严格履行法定职责，遵守本行业的业务标准和执业规范，对发行人的相关业务资料进行核查验证，确保所出具的相关专业文件真实、准确、完整、及时。
第八条
中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)依法对发行人申请文件的合法合规性进行审核，依法核准发行人的首次公开发行股票申请，并对发行人股票发行进行监督管理。
证券交易所依法制定业务规则，创造公开、公平、公正的市场环境，保障创业板市场的正常运行。
第九条
中国证监会依据发行人提供的申请文件核准发行人首次公开发行股票申请，不对发行人的盈利能力、投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。
投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
第十条
创业板市场应当建立健全与投资者风险承受能力相适应的投资者准入制度，向投资者充分提示投资风险，注重投资者需求，切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益。
第二章 发行条件
第十一条
发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：
(一)发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算;
(二)最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元;或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据;
(三)最近一期末净资产不少于二千万元，且不存在未弥补亏损;
(四)发行后股本总额不少于三千万元。
第十二条
发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
第十三条
发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。
第十四条
发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。
第十五条
发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。
第十六条
发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。
第十七条
发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责。
发行人应当建立健全股东投票计票制度，建立发行人与股东之间的多元化纠纷解决机制，切实保障投资者依法行使收益权、知情权、参与权、监督权、求偿权等股东权利。
第十八条
发行人会计基础工作规范，财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具无保留意见的审计报告。
第十九条
发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司运行效率、合法合规和财务报告的可靠性，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。
第二十条
发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形：
(一)被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的;
(二)最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责的;
(三)因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。
第二十一条
发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。
第二十二条
发行人募集资金应当用于主营业务，并有明确的用途。募集资金数额和投资方向应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平、管理能力及未来资本支出规划等相适应。
第三章 发行程序
第二十三条
发行人董事会应当依法就本次发行股票的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。
本次发行股票时发行人股东公开发售股份的，发行人董事会还应当依法合理制定股东公开发售股份的具体方案并提请股东大会批准。
第二十四条
发行人股东大会应当就本次发行股票作出决议，决议至少应当包括下列事项：
(一)股票的种类和数量;
(二)发行对象;
(三)发行方式;
(四)价格区间或者定价方式;
(五)募集资金用途;
(六)发行前滚存利润的分配方案;
(七)决议的有效期;
(八)对董事会办理本次发行具体事宜的授权;
(九)其他必须明确的事项。
第二十五条
发行人应当按照中国证监会有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。
第二十六条
保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力，并分析其对成长性的影响。
第二十七条
中国证监会收到申请文件后，在五个工作日内作出是否受理的决定。
第二十八条
中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，由创业板发行审核委员会审核，并建立健全对保荐人、证券服务机构工作底稿的检查制度。
第二十九条
中国证监会自申请文件受理之日起三个月内，依法对发行人的发行申请作出予以核准、中止审核、终止审核、不予核准的决定，并出具相关文件。发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内。
发行人应当自中国证监会核准之日起十二个月内发行股票，发行时点由发行人自主选择;超过十二个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。
第三十条
发行申请核准后至股票发行结束前，发行人应当及时更新信息披露文件内容，财务报表过期的，发行人还应当补充财务会计报告等文件;保荐人及证券服务机构应当持续履行尽职调查职责;其间发生重大事项的，发行人应当暂缓或者暂停发行，并及时报告中国证监会，同时履行信息披露义务;出现不符合发行条件事项的，中国证监会撤回核准决定。
第三十一条
股票发行申请未获核准的，发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起六个月后再次提出股票发行申请
第四章 信息披露
第三十二条
发行人应当以投资者的决策需要为导向，按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书，内容简明易懂，语言浅白平实，便于中小投资者阅读。
第三十三条
中国证监会制定的创业板招股说明书内容与格式准则是信息披露的最低要求。不论准则是否有明确规定，凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当予以披露。
第三十四条
发行人应当在招股说明书显要位置作如下提示：“本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。”
第三十五条
发行人应当在招股说明书中分析并完整披露对其持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素，充分揭示相关风险，并披露保荐人对发行人是否具备持续盈利能力的核查结论意见。
第三十六条
发行人应当在招股说明书中披露相关责任主体以及保荐人、证券服务机构及相关人员作出的承诺事项、承诺履行情况以及对未能履行承诺采取的约束措施，包括但不限于：
(一)本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限或者相关股东减持意向的承诺;
(二)稳定股价预案;
(三)依法承担赔偿或者补偿责任的承诺;
(四)填补被摊薄即期回报的措施及承诺;
(五)利润分配政策(包括现金分红政策)的安排及承诺。
第三十七条
发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签名、盖章，保证招股说明书内容真实、准确、完整、及时。保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性、及时性进行核查，并在核查意见上签名、盖章。
发行人的控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见，并签名、盖章。
第三十八条
招股说明书引用的财务报表在其最近一期截止日后六个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过一个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。
第三十九条
招股说明书的有效期为六个月，自公开发行前招股说明书最后一次签署之日起计算。
篇3：创业板上市管理办法
关于创业板上市管理办法
总则
第一条
为了规范首次公开发行股票并在创业板上市的行为，促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，保护投资者的合法权益,维护社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》，制定本办法。
第二条
在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市，适用本办法。
第三条
发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当符合《证券法》、《公司法》和本办法规定的发行条件。
第四条
发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第五条
保荐人及其保荐代表人应当勤勉尽责，诚实守信，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。
第六条
为证券发行出具文件的证券服务机构和人员，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。
第七条
创业板市场应当建立与投资者风险承受能力相适应的投资者准入制度，向投资者充分提示投资风险。
第八条
中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)依法核准发行人的首次公开发行股票申请，对发行人股票发行进行监督管理。
证券交易所依法制定业务规则，创造公开、公平、公正的市场环境，保障创业板市场的正常运行。
第九条
中国证监会依据发行人提供的申请文件对发行人首次公开发行股票的核准，不表明其对该股票的投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。股票依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
发行条件
第十条
发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：
(一)发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
(二)最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长;或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。
(三)最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。
(四)发行后股本总额不少于三千万元。
第十一条
发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
第十二条
发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。
第十三条
发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。
第十四条
发行人应当具有持续盈利能力，不存在下列情形：
(一)发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
(二)发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
(三)发行人在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险;
(四)发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖;
(五)发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益;
(六)其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
第十五条
发行人依法纳税，享受的各项税收优惠符合相关法律法规的规定。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。
第十六条
发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。
第十七条
发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。
第十八条
发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。
第十九条
发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责。
第二十条
发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具无保留意见的审计报告。
第二十一条
发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。
第二十二条
发行人具有严格的资金管理制度，不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。
第二十三条
发行人的公司章程已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。
第二十四条
发行人的董事、监事和高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。
第二十五条
发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形：
(一)被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的;
(二)最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责的;
(三)因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。
第二十六条
发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。
第二十七条
发行人募集资金应当用于主营业务，并有明确的用途。募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。
第二十八条
发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。
发行程序
第二十九条
发行人董事会应当依法就本次股票发行的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。
第三十条
发行人股东大会应当就本次发行股票作出决议，决议至少应当包括下列事项：
(一)股票的种类和数量;
(二)发行对象;
(三)价格区间或者定价方式;
(四)募集资金用途;
(五)发行前滚存利润的分配方案;
(六)决议的有效期;
(七)对董事会办理本次发行具体事宜的授权;
(八)其他必须明确的事项。
第三十一条
发行人应当按照中国证监会有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。
第三十二条
保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力。
第三十三条
中国证监会收到申请文件后，在五个工作日内作出是否受理的决定。
第三十四条
中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，并由创业板发行审核委员会审核。
第三十五条
中国证监会依法对发行人的发行申请作出予以核准或者不予核准的决定，并出具相关文件。
发行人应当自中国证监会核准之日起六个月内发行股票;超过六个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。
第三十六条
发行申请核准后至股票发行结束前发生重大事项的，发行人应当暂缓或者暂停发行，并及时报告中国证监会，同时履行信息披露义务。出现不符合发行条件事项的，中国证监会撤回核准决定。
第三十七条
股票发行申请未获核准的'，发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起六个月后再次提出股票发行申请。
信息披露
第三十八条
发行人应当按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书。
第三十九条
中国证监会制定的创业板招股说明书内容与格式准则是信息披露的最低要求。不论准则是否有明确规定，凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当予以披露。
第四十条
发行人应当在招股说明书显要位置作如下提示：“本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。”
第四十一条
发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签名、盖章，保证招股说明书内容真实、准确、完整。保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在核查意见上签名、盖章。
发行人的控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见，并签名、盖章。
第四十二条
招股说明书引用的财务报表在其最近一期截止日后六个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过一个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。
第四十三条
招股说明书的有效期为六个月，自中国证监会核准前招股说明书最后一次签署之日起计算。
第四十四条
申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当在中国证监会网站预先披露招股说明书(申报稿)。发行人可在公司网站刊登招股说明书(申报稿)，所披露的内容应当一致，且不得早于在中国证监会网站披露的时间。
第四十五条
预先披露的招股说明书(申报稿)不能含有股票发行价格信息。
发行人应当在预先披露的招股说明书(申报稿)的显要位置声明：“本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书(申报稿)不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。”
第四十六条
发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书(申报稿)的内容真实、准确、完整。
第四十七条
发行人股票发行前应当在中国证监会指定网站全文刊登招股说明书，同时在中国证监会指定报刊刊登提示性公告，告知投资者网上刊登的地址及获取文件的途径。
发行人应当将招股说明书披露于公司网站，时间不得早于前款规定的刊登时间。
第四十八条
保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的文件及其他与发行有关的重要文件应当作为招股说明书备查文件，在中国证监会指定网站和公司网站披露。
第四十九条
发行人应当将招股说明书及备查文件置备于发行人、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的住所，以备公众查阅。
第五十条
申请文件受理后至发行人发行申请经中国证监会核准、依法刊登招股说明书前，发行人及与本次发行有关的当事人不得以广告、说明会等方式为公开发行股票进行宣传。
法律责任
第五十一条
证券交易所应当建立适合创业板特点的上市、交易、退市等制度，督促保荐人履行持续督导义务，对违反有关法律、法规以及交易所业务规则的行为，采取相应的监管措施。
第五十二条
证券交易所应当建立适合创业板特点的市场风险警示及投资者持续教育的制度，督促发行人建立健全维护投资者权益的制度以及防范和纠正违法违规行为的内部控制体系。
第五十三条
发行人向中国证监会报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，发行人不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核准的，发行人以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作的，发行人或其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的签名、盖章系伪造或者变造的，发行人及与本次发行有关的当事人违反本办法规定为公开发行股票进行宣传的，中国证监会将采取终止审核并在三十六个月内不受理发行人的股票发行申请的监管措施，并依照《证券法》的有关规定进行处罚。
第五十四条
保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的发行保荐书的，保荐人以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作的，保荐人或其相关签名人员的签名、盖章系伪造或变造的，或者不履行其他法定职责的，依照《证券法》和保荐制度的有关规定处理。
第五十五条
证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会将采取十二个月内不接受相关机构出具的证券发行专项文件，三十六个月内不接受相关签名人员出具的证券发行专项文件的监管措施，并依照《证券法》及其他相关法律、行政法规和规章的规定进行处罚。
第五十六条
发行人、保荐人或证券服务机构制作或者出具文件不符合要求，擅自改动已提交文件的，或者拒绝答复中国证监会审核提出的相关问题的，中国证监会将视情节轻重，对相关机构和责任人员采取监管谈话、责令改正等监管措施，记入诚信档案并公布;情节特别严重的，给予警告。
第五十七条
发行人披露盈利预测的，利润实现数如未达到盈利预测的百分之八十，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利预测审核报告签名注册会计师应当在股东大会及中国证监会指定网站、报刊上公开作出解释并道歉;中国证监会可以对法定代表人处以警告。
利润实现数未达到盈利预测的百分之五十的，除因不可抗力外，中国证监会在三十六个月内不受理该公司的公开发行证券申请。
附则
第五十八条本办法自5月1日起施行。[1]
我国创业板对于上市企业的标准
(1)中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”)依据发行审核委员会的审核意见对申请人的发行上市申请作出核准或不予核准的决定。中国证监会对创业企业股票发行上市的核准，不表明其对创业企业所所发行的股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。 (2)申请公开发行股票并在创业板市场上市的企业(简称“申请人”)应当是合法存续的股份有限公司。非公司制企业应当先改制设立股份有限公司，有限责任公司可以改制设立股份有限公司，也可以依法变更为股份有限公司。
(3)判断申请人是否符合“在同一管理层下，持续经营2年以上”的发行条件时，主要考虑下列因素：
①申请人在提出发行申请时，开业时间是否在24个月以上;
②申请人是否符合管理层稳定的要求，即法定代表人、董事、高级管理人员、核心技术人员以及控股股东，在提出发行申请前24个月内是否曾发生重大变化。
③申请人是否符合主业突出和持续经营的要求，即在提出发行申请前24个月内，是否不间断地从事一种主营业务，该种主营业务是否有实质进展。
高级管理人员包括公司的经理、副经理、财务负责人、董事会秘书。控股股东是指在行使表决权时，可以推荐半数以上的董事或者主要负责人的股东;可以行使或者控制有表决权股份的数量超过公司股东名册上所列的第一大股东在名义上所持有的有表决权股份的数量的股东;或以其他方式事实控制公司的股东。
(4)判断原企业(包括非公司制企业和有限责任公司)是否属于整体改制，是否可以持续计算营业记录时，主要考虑下列因素：
①是否进行过经营性资产的剥离;
②发起人的出资方式、出资金额对营业纪录可比性的影响;
③是否按照资产评估结果进行帐务调整，并按照高速后的资产值折股。
(5)判断有限责任公司变更为股份有限公司，是否可以连续计算营业记录时，主要考虑下列因素：
①是否进行过资产剥离;
②是否以经审计的净资产额作为折股依据。
(6)判断申请人是否符合“在最近2年内无重大违法违规行为，财务会计文件无虚假记载”的发行条件时，主要考虑下列因素：
①在提出发行申请前24个月内，是否曾严重违反国家法律、法规;
②在提出发行申请前24个月内，财务会计文件中是否有虚假记载。
(7)判断申请人是否符合《创业企业股票发行上市条例》规定的上市条件时，主要考虑下列因素：
①首次公开发行新股后，股本总额是否达到人民币万元;
②首次公开发行新股后，持有股票面值达人民币10万元以上的股东是否达到200人;
③首次公开发行新股后，公开发行的股份是否达到公司股份总额的25%以上;
④首次公开发行新股后，本次发行前的股东持有的股份是否达到公司股份总数的35%以上。
(8)判断申请人是否符合发行上市条件时，还应考虑下列因素：
①在申请股票发行时的审计基准日，其经审计的有形净资产是否达到人民币800万元;
②最近两个会计年度经审计的主营业务收入净额合计是否达到人民币500万元，最近一个会计年度经审计的主营业务收入净额是否达到人民币300万元;
③在申请股票发行的审计基准日，资产负债率是否不高于70%;
④招股说明书、上市公告书是否符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律、法规、规范性文件关于信息披露的规定;
⑤是否已聘请主承销商进行辅导;
⑥是否已聘请保荐人。
这里的有形净资产是指总资产减去总负债减去无形资产(不包括土地使用权)后的净值。主营业务收入净额是指主营业务收入减去折扣与折让后的净额。
(9)判断申请人是否符合发行上市条件时，还会关注下列因素：
①申请人产品的科技含量与产品质量;
②申请人的发展潜力和成长性;
③全部或大部分资产是否为现金、短期投资和长期投资;
④在提出发行申请前12个月内，是否进行过合并、分立、资产置换、资产剥离等重大资产重组行为;
⑤在提出发行申请前12个月内，是否进行过增资产扩股;
⑥主营业务收入是否主要来自关联交易;
⑦是否与控股股东或并行子公司存在同业竞争;
⑧是否已按照《中华人民共和国公司法》的有关规定，建立和健全组织机构;
⑨是否已按照《创业企业股票发行上市条例》的规定设立独立董事，强化法人治理结构;
⑩发起人的数量;
⑾认股权或股票期权的设置;
⑿会计师出具的审计报告是否为非标准无保留审计意见。
(10)判断独立董事是否符合要求时，应当关注下列因素;
①董事会中的独立董事是否达到2名;
②独立董事是否具备相应的任职能力和独立性。
篇4：创业板上市是什么意思
创业板，又称二板市场即第二股票交易市场，是与主板市场（Main-Board Market）不同的一类证券市场，专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等需要进行融资和发展的企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的重要补充，在资本市场有着重要的位置。创业板上市是什么意思？关注下吧一起去看看吧。
创业板上市指交易所主板市场以外的另一个证券市场，其主要目的是为新兴公司提供集资途径，助其发展和扩展业务。在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往成立时间较短，规模较小，业绩较好。
创业板：
发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：
（一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
（二）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。
（三）最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。
（四）发行后股本总额不少于三千万元。
上市要求
中国创业板对于上市企业的标准，目前主要有如下规定：
(1）中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”)依据发行审核委员会的审核意见对申请人的发行上市申请作出核准或不予核准的决定。中国证监会对创业企业股票发行上市的核准，不表明其对创业企业所所发行的股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。
(2）申请公开发行股票并在创业板市场上市的企业（简称“申请人”)应当是合法存续的股份有限公司。非公司制企业应当先改制设立股份有限公司，有限责任公司可以改制设立股份有限公司，也可以依法变更为股份有限公司。
判断申请人是否符合“在同一管理层下，持续经营2年以上”的发行条件时，主要考虑下列因素：?
①申请人在提出发行申请时，开业时间是否在24个月以上；?
②申请人是否符合管理层稳定的要求，即法定代表人、董事、高级管理人员、核心技术人员以及控股股东，在提出发行申请前24个月内是否曾发生重大变化。
③申请人是否符合主业突出和持续经营的要求，即在提出发行申请前24个月内，是否不间断地从事一种主营业务，该种主营业务是否有实质进展。高级管理人员包括公司的经理、副经理、财务负责人、董事会秘书。控股股东是指在行使表决权时，可以推荐半数以上的董事或者主要负责人的股东；可以行使或者控制有表决权股份的数量超过公司股东名册上所列的第一大股东在名义上所持有的有表决权股份的数量的股东；或以其他方式事实控制公司的股东。
(4）判断原企业（包括非公司制企业和有限责任公司）是否属于整体改制，是否可以持续计算营业记录时，主要考虑下列因素：
①是否进行过经营性资产的剥离；
②发起人的出资方式、出资金额对营业纪录可比性的影响；
③是否按照资产评估结果进行帐务调整，并按照高速后的资产值折股。
(5）判断有限责任公司变更为股份有限公司，是否可以连续计算营业记录时，主要考虑下列因素：
①是否进行过资产剥离；
②是否以经审计的净资产额作为折股依据。
(6）判断申请人是否符合“在最近2年内无重大违法违规行为，财务会计文件无虚假记载”的发行条件时，主要考虑下列因素：
①在提出发行申请前24个月内，是否曾严重违反国家法律、法规；
②在提出发行申请前24个月内，财务会计文件中是否有虚假记载。
(7）判断申请人是否符合《创业企业股票发行上市条例》规定的上市条件时，主要考虑下列因素：?
①首次公开发行新股后，股本总额是否达到人民币2000万元；
②首次公开发行新股后，持有股票面值达人民币10万元以上的股东是否达到200人；?
③首次公开发行新股后，公开发行的股份是否达到公司股份总额的25%以上；?
④首次公开发行新股后，本次发行前的股东持有的股份是否达到公司股份总数的35%以上
(8）判断申请人是否符合发行上市条件时，还应考虑下列因素：?
①在申请股票发行时的审计基准日，其经审计的有形净资产是否达到人民币800万元；
②最近两个会计年度经审计的主营业务收入净额合计是否达到人民币500万元，最近一个会计年度经审计的主营业务收入净额是否达到人民币300万元；?
③在申请股票发行的审计基准日，资产负债率是否不高于70%；
④招股说明书、上市公告书是否符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律、法规、规范性文件关于信息披露的规定；
⑤是否已聘请主承销商进行辅导；
⑥是否已聘请保荐人。这里的有形净资产是指总资产减去总负债减去无形资产（不包括土地使用权）后的净值。主营业务收入净额是指主营业务收入减去折扣与折让后的净额。
(9）判断申请人是否符合发行上市条件时，还会关注下列因素：
①申请人产品的科技含量；?
②申请人的发展潜力和成长性；
③全部或大部分资产是否为现金、短期投资和长期投资；?
④在提出发行申请前12个月内，是否进行过合并、分立、资产置换、资产剥离等重大资产重组行为；? ⑤在提出发行申请前12个月内，是否进行过增资产扩股；?
⑥主营业务收入是否主要来自关联交易；?
⑦是否与控股股东或并行子公司存在同业竞争；?
⑧是否已按照《中华人民共和国公司法》的有关规定，建立和健全组织机构；?
⑨是否已按照《创业企业股票发行上市条例》的规定设立独立董事，强化法人治理结构；
⑩发起人的数量；
⑾认股权或股票期权的设置；
⑿会计师出具的审计报告是否为非标准无保留审计意见。
(10）判断独立董事是否符合要求时，应当关注下列因素；
①董事会中的独立董事是否达到2名；?
②独立董事是否具备相应的任职能力和独立性。
上市条件
创业板公司首次公开发行的股票申请在深交所上市应当符合下列条件：
（一）股票已公开发行；
（二）公司股本总额不少于3000万元；
（三）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；
（四）公司股东人数不少于200人；
（五）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；
（六）深交所要求的其他条件。
[创业板上市是什么意思]
篇5：解读创业板上市管理暂行办法
法制网记者 周芬棉
多次传闻、几多期待，中国证监会今日凌晨发布《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》，自就开始酝酿的创业板，终于将在暂行办法5月1日起正式实施后推出，一大批深受金融危机困扰的中小高科技企业，可以通过创业板融资发展壮大，中国的纳期达克版终于即将启程。
什么企业可登陆创业板
相比主板上市，对于企业的要求相对容易许多，但仍然有一些硬指标。
依照暂行办法，登陆创业板的企业，必须满足的条件包括：发行人必须是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。对于盈利指标的要求是两选一，即最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于人民币1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。要求企业最近一期末净资产不少于万元，且不存在未弥补亏损。依照证券法的原则规定，上创业板企业发行后股本总额不少于3000万元。
中国证监会新闻发言人解释说，本着从严要求创业板发行人公司治理的原则，暂行办法对发行人及其控股大股东做了监管要求。依暂行办法第二十六条规定，发行人及其控股股东、实际控制人，在最近三年内不存在损害投资者合法权益的情况，不存在违反社会公共利益的重大违法行为，不存在未经法定机关核准，擅自公开或变相公开发行证券的情况；或者违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。
入市保荐人责任加重
保荐人作为公司上市的把关人，无论公司在主板上市还是在创业板上市，都是如此。但相比于主板，公司登陆创业板，保荐人责任更重。
在暂行办法里关于保荐人的要求并不多，发行人依证监会有关规定制作的申请文件，要交由保荐人保荐并向证监会申报。这条要求是一般性的，但相对于推荐上创业板的有特殊要求。即作为保荐人，要对于发行人成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中具体说明发行人的自主创新能力。
证监会有关负责人表示，除此之外，作为保荐人在持续督导方面，要督促企业合规运作，真实、准确、完整、及时地披露信息，督导发行人持续履行各项承诺，并要求保荐人对发行人发布的定期公告撰写跟踪报告。对于创业板公司的保荐期限，相对于主板也做了适当延长。这些要求的目的，就是从一开始就充分体现市场化原则，充分发挥中介机构的作用。
相关配套文件急需出台
据记者了解，根据公司法、证券法的相关规定，围绕暂行办法，创业板在发行监管方面还有多项配套规则需要制定发布。
具体包括四项：《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则———首次公开发行股票并在创业板上市申请文件》，虽然相对主板来讲要简便，但对登陆创业板的公司在信息披露方面，无论是内容还是格式，仍然要有一些具体要求；《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则———创业板公司招股说明书》要求创业板招股说明书，在内容上要突出创新企业的特点；另外，要对现行《证券发行上市保荐业务管理办法》进行修订，针对创业板特点，强化保荐人在尽职调查等方面的专业责任，以及实行持续督导制度等，都应当在保荐人管理办法中得以体现，
现有的发审委制度主要是针对主板市场的，考虑到创业板的特点，证监会还将在发行审核方面，实行专门针对创业板的另一套发审委制度。为此要对现行的《发行审核委员会办法》进行修订。
据证监会有关负责人介绍，针对创业板具体交易，深圳证券交易所还要出台《创业板股票上市规则》、《创业板股票交易特别规定》等相关业务规则。
欲登陆创业板企业过千
据了解，早在20前后，创业板开始筹备之时，当时美国的纳斯达克泡沫没有破灭之前，国内就孵化了一大批高科技企业。十年之后，目前准备登陆创业板的储备企业已达1000多家。
资料统计显示，底，中小企业已经达到了4200多万户，占全国总数的99.8%，创造了95%以上的GDP，60%左右的社会销售额和近一半的税收，以及60%以上的出口总额。有学者预测，再过5年，如果经济形势比较健康，中国的中小企业还将连续扩张，可能每年保持7%到8%的增长率，到有可能总数会达到5000万家。
但是，一场不期而至的金融危机，使许多中小企业日子一天天难过起来。由于金融危机冲击，大批中小企业资金链断裂，企业出现倒闭的现象。据不完全统计，仅仅上半年，全国有六七万家一定规模的中小企业倒闭。与此同时，中小企业经济整体滑坡，中小企业失业人数上升，税收减少。正是这些非常现实的问题，在刚刚结束的“两会”上，创业板推出的时机又一次成为各方关注的焦点。
中央财经大学法学院院长、中国法学会证券法学研究会会长郭峰认为，有关创业板的各项配套规则，有关方面已经准备成熟，创业板应尽早推出，为中小企业进入资本市场资金融资，提供一个非常有效的平台和渠道。
今日有网站调查，不少投资者认为推出创业板是一大利空，会分流主板资金，担心会像香港创业板那样交投清淡。针对诸多问题，中国人民大学法学院教授叶林分析说，创业板在一定程度上会分流一部分资金，但推出创业板是一项基础性工作，解决的是市场结构的大问题，也是证券市场近年来最为重要的一件事，从长远角度看意义重大。与大批中小企业眼前困难相比，主板股指点位的高低并不是最重要的。各方面工作做得好，难道就不能像纳斯达克那样培养出微软、谷歌那样伟大的公司？
法制网北京3月31日讯
篇6：中国创业板上市的相关管理办法
中国创业板上市的相关管理办法
第一章 总 则
第一条为了规范首次公开发行股票并在创业板上市的行为，促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，保护投资者的合法权益，维护社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》，制定本办法。
第二条 在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市，适用本办法。
第三条 发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当符合《证券法》、《公司法》和本办法规定的发行条件。
第四条 发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
第五条保荐人及其保荐代表人应当勤勉尽责，诚实守信，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。
第六条为证券发行出具文件的证券服务机构和人员，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。
第七条 创业板市场应当建立与投资者风险承受能力相适应的投资者准入制度，向投资者充分提示投资风险。
第八条中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）依法核准发行人的首次公开发行股票申请，对发行人股票发行进行监督管理。
证券交易所依法制定业务规则，创造公开、公平、公正的市场环境，保障创业板市场的正常运行。
第九条中国证监会依据发行人提供的申请文件对发行人首次公开发行股票的核准，不表明其对该股票的投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。股票依法发行后，因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
第二章 发行条件
第十条 发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：
（一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
（二）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。
（三）最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。
（四）发行后股本总额不少于三千万元。
第十一条 发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
第十二条 发行人应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。
第十三条 发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。
第十四条 发行人应当具有持续盈利能力，不存在下列情形：
（一）发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；
（二）发行人的行业地位或发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；
（三）发行人在用的商标、专利、专有技术、特许经营权等重要资产或者技术的取得或者使用存在重大不利变化的风险；
（四）发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖；
（五）发行人最近一年的净利润主要来自合并财务报表范围以外的投资收益；
（六）其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
第十五条 发行人依法纳税，享受的各项税收优惠符合相关法律法规的规定。发行人的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。
第十六条 发行人不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。
第十七条 发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。
第十八条 发行人资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。
第十九条 发行人具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度，相关机构和人员能够依法履行职责。
第二十条 发行人会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具无保留意见的审计报告。
第二十一条发行人内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。
第二十二条发行人具有严格的资金管理制度，不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。
第二十三条发行人的公司章程已明确对外担保的审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的`情形。
第二十四条发行人的董事、监事和高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。
第二十五条 发行人的董事、监事和高级管理人员应当忠实、勤勉，具备法律、行政法规和规章规定的资格，且不存在下列情形：
（一）被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；
（二）最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责的；
（三）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。
第二十六条 发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。
第二十七条发行人募集资金应当用于主营业务，并有明确的用途。募集资金数额和投资项目应当与发行人现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。
第二十八条 发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。
第三章 发行程序
第二十九条发行人董事会应当依法就本次股票发行的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。
第三十条 发行人股东大会应当就本次发行股票作出决议，决议至少应当包括下列事项：
（一） 股票的种类和数量；
（二） 发行对象；
（三）价格区间或者定价方式；
（四） 募集资金用途；
（五） 发行前滚存利润的分配方案；
（六） 决议的有效期；
（七） 对董事会办理本次发行具体事宜的授权；
（八） 其他必须明确的事项。
第三十一条 发行人应当按照中国证监会有关规定制作申请文件，由保荐人保荐并向中国证监会申报。
第三十二条保荐人保荐发行人发行股票并在创业板上市，应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见。发行人为自主创新企业的，还应当在专项意见中说明发行人的自主创新能力。
第三十三条 中国证监会收到申请文件后，在五个工作日内作出是否受理的决定。
第三十四条 中国证监会受理申请文件后，由相关职能部门对发行人的申请文件进行初审，并由创业板发行审核委员会审核。
第三十五条 中国证监会依法对发行人的发行申请作出予以核准或者不予核准的决定，并出具相关文件。
发行人应当自中国证监会核准之日起六个月内发行股票；超过六个月未发行的，核准文件失效，须重新经中国证监会核准后方可发行。
第三十六条发行申请核准后至股票发行结束前发生重大事项的，发行人应当暂缓或者暂停发行，并及时报告中国证监会，同时履行信息披露义务。出现不符合发行条件事项的，中国证监会撤回核准决定。
第三十七条 股票发行申请未获核准的，发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起六个月后再次提出股票发行申请。
第四章 信息披露
第三十八条 发行人应当按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书。
第三十九条中国证监会制定的创业板招股说明书内容与格式准则是信息披露的最低要求。不论准则是否有明确规定，凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当予以披露。
第四十条 发行人应当在招股说明书显要位置作如下提示：“本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。”
第四十一条发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当在招股说明书上签名、盖章，保证招股说明书内容真实、准确、完整。保荐人及其保荐代表人应当对招股说明书的真实性、准确性、完整性进行核查，并在核查意见上签名、盖章。
发行人的控股股东、实际控制人应当对招股说明书出具确认意见，并签名、盖章。
第四十二条招股说明书引用的财务报表在其最近一期截止日后六个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过一个月。财务报表应当以年度末、半年度末或者季度末为截止日。
第四十三条 招股说明书的有效期为六个月，自中国证监会核准前招股说明书最后一次签署之日起计算。
第四十四条申请文件受理后、发行审核委员会审核前，发行人应当在中国证监会网站预先披露招股说明书（申报稿）。发行人可在公司网站刊登招股说明书（申报稿），所披露的内容应当一致，且不得早于在中国证监会网站披露的时间。
第四十五条 预先披露的招股说明书（申报稿）不能含有股票发行价格信息。
发行人应当在预先披露的招股说明书（申报稿）的显要位置声明：“本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。”
第四十六条 发行人及其全体董事、监事和高级管理人员应当保证预先披露的招股说明书（申报稿）的内容真实、准确、完整。
第四十七条发行人股票发行前应当在中国证监会指定网站全文刊登招股说明书，同时在中国证监会指定报刊刊登提示性公告，告知投资者网上刊登的地址及获取文件的途径。
发行人应当将招股说明书披露于公司网站，时间不得早于前款规定的刊登时间。
第四十八条保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的文件及其他与发行有关的重要文件应当作为招股说明书备查文件，在中国证监会指定网站和公司网站披露。
第四十九条发行人应当将招股说明书及备查文件置备于发行人、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的住所，以备公众查阅。
第五十条 申请文件受理后至发行人发行申请经中国证监会核准、依法刊登招股说明书前，发行人及与本次发行有关的当事人不得以广告、说明会等方式为公开发行股票进行宣传。
第五章 监督管理和法律责任
第五十一条证券交易所应当建立适合创业板特点的上市、交易、退市等制度，督促保荐人履行持续督导义务，对违反有关法律、法规以及交易所业务规则的行为，采取相应的监管措施。
第五十二条证券交易所应当建立适合创业板特点的市场风险警示及投资者持续教育的制度，督促发行人建立健全维护投资者权益的制度以及防范和纠正违法违规行为的内部控制体系。
第五十三条发行人向中国证监会报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，发行人不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核准的，发行人以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作的，发行人或其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人的签名、盖章系伪造或者变造的，发行人及与本次发行有关的当事人违反本办法规定为公开发行股票进行宣传的，中国证监会将采取终止审核并在三十六个月内不受理发行人的股票发行申请的监管措施，并依照《证券法》的有关规定进行处罚。
第五十四条保荐人出具有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的发行保荐书的，保荐人以不正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作的，保荐人或其相关签名人员的签名、盖章系伪造或变造的，或者不履行其他法定职责的，依照《证券法》和保荐制度的有关规定处理。
第五十五条证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会将采取十二个月内不接受相关机构出具的证券发行专项文件，三十六个月内不接受相关签名人员出具的证券发行专项文件的监管措施，并依照《证券法》及其他相关法律、行政法规和规章的规定进行处罚。
第五十六条发行人、保荐人或证券服务机构制作或者出具文件不符合要求，擅自改动已提交文件的，或者拒绝答复中国证监会审核提出的相关问题的，中国证监会将视情节轻重，对相关机构和责任人员采取监管谈话、责令改正等监管措施，记入诚信档案并公布；情节特别严重的，给予警告。
第五十七条发行人披露盈利预测的，利润实现数如未达到盈利预测的百分之八十，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利预测审核报告签名注册会计师应当在股东大会及中国证监会指定网站、报刊上公开作出解释并道歉；中国证监会可以对法定代表人处以警告。
利润实现数未达到盈利预测的百分之五十的，除因不可抗力外，中国证监会在三十六个月内不受理该公司的公开发行证券申请。
篇7：上市计划
企业上市的2113基本流程
一般来5261说，企业欲在国内证券市场上市，4102必须经历综合1653评估、规范重组、正式启动三个阶段，主要工作内容是：
第一阶段 企业上市前的综合评估
企业上市是一项复杂的金融工程和系统化的工作，与传统的项目投资相比，也需要经过前期论证、组织实施和期后评价的过程;而且还要面临着是否在资本市场上市、在哪个市场上市、上市的路径选择。在不同的市场上市，企业应做的工作、渠道和风险都不同。只有经过企业的综合评估，才能确保拟上市企业在成本和风险可控的情况下进行正确的操作。对于企业而言，要组织发动大咳嗽保鞫鞣矫娴牧α亢妥试唇泄ぷ鳎彩且冻龃鄣摹R虼宋吮Vど鲜械成功，企业首先会全面分析上述问题，全面研究、审慎拿出意见，在得到清晰的答案后才会全面启动上市团队的工作。
第二阶段 企业内部规范重组
企业首发上市涉及的关键问题多达数百个，尤其在中国目前这个特定的环境下民营企业普遍存在诸多财务、税收、法律、公司治理、历史沿革等历史遗留问题，并且很多问题在后期处理的难度是相当大的，因此，企业在完成前期评估的基础上、并在上市财务顾问的协助下有计划、有步骤地预先处理好一些问题是相当重要的，通过此项工作，也可以增强保荐人、策略股东、其它中介机构及监管层对公司的信心。
第三阶段 正式启动上市工作
企业一旦确定上市目标，就开始进入上市外部工作的实务操作阶段，该阶段主要包括：选聘相关中介机构、进行股份制改造、审计及法律调查、券商辅导、发行申报、发行及上市等。由于上市工作涉及到外部的中介服务机构有五六个同时工作，人员涉及到几十个人。因此组织协调难得相当大，需要多方协调好。
篇8：创业板拟上市企业改制模式
一般来说，创业板拟上市企业的改制重组可以采取以下四种模式：
一、整体重组模式
1、整体重组是将拟改制企业剥离非经营性资产之后进行招股募资，原企业法人资格相应取消，由新设立的股份公司进行替代。
2、整体重组模式的优缺点。此模式的优点是：1企业的主要生产要素改变不大，有利于保持企业运行的连续性和稳定性；2对非经营性资产的剥离比较容易，重组时间较短；3公司管理层次比较简单，可以减少管理成本；4关联交易少，有利于强化信息公开披露制度，充分地进行信息披露，增加公司运作的透明度。此模式的缺点是：1 不适应规模较大的企业集团的重组，在资本运作上缺乏回旋的余地；2企业在重组时难以剥离不产生经济效益的资产，不利于企业减员增效，从而不利于提高企业资产的营运质量。
3、整体重组模式的适用对象是：新建企业，或“企业办社会”的内容较少且效益较好的老企业；已进行多项社会保障制度改革的企业；已是股份公司。
二、发起设立模式
1、发起设立指将原企业剥离非经营性资产之后，联合其他发起人共同发起设立股份有限公司，实现整体上市，原企业法人资格相应取消，由新设立的股份公司进行取代。
2、发起设立模式的优缺点。此模式的优点是：1基本具有整体重组模式的优点；2有利于提高上市公司的总体竞争力；3有利于增强企业的筹资能力；4有利于企业按照新的运行方式运行。此模式的缺点是：1基本具有整体重组模式的主要缺点；2协调工作多，工作量大，耗时长。
3、该模式的适用对象是：企业具备整体重组模式的主要条件；企业具有较好的合并对象；可以提高企业今后的上市效果；企业职工的社会保障机制和住房制度改革等已逐步市场化。
三、分立重组模式
1、分立重组也称为部分改制重组模式，是将被改制企业的专业生产的经营管理系统与原企业的其他部门相分离，并分别以非经营性资产为基础成立两个或多个独立的法人，直属于原企业母公司成为原企业的全资子公司，并可以作为高科技企业的“孵化器”，原企业的法人地位自动丧失，再将经营性资产重组为股份公司，成为原企业的控股子公司。
2、分立重组模式的优缺点。此模式的优点是：1有利于优化上市主体，改善上市公司的内在质地；2有利于避免国有资产的流失，促进国有资产的保值、增值；3有利于非上市部分逐步走向市场；4有利于促进上市公司的规范运作；5有利于优化管理层次，提高上市公司的管理效率。此模式的缺点是：1重组的难度大，耗时长；2会计审计的难度大，其准确性受到影响；3容易产生职工对重组的抵触情绪； 4上市公司与非上市主体之间存在多方面的关联交易，处理较为复杂。
3、分立重组模式的适用对象是：企业非生产经营系统的数量大且效益低；企业辅助生产系统的数量大且效益低；企业的生产性系统中有大量效益低下的资产。
篇9：创业板上市中的“资产重组”问题
根据目前 创业板上市规则的若干征求意见性规定，涉及“资产重组”内容的主要有如下之方面：
一：改制或变更过程中
原企业在改制设立股份有限公司过程中未进行过资产重组，其他发起人全部以现金方式出资，且现金出资占总资的比例未超过百分之十的，其营业记录可持续计算，有限责任公司在变更为股份有限公司的过程中，未进行过任何资产重组，以经审计后的净资产值折合为股份有限公司的股份，且未增加过任何新股东的，其营业记录可连续计算。
二：申请上市申报材料过程中
在提出上市申请前二十四个月内，进行过合并、分立、资产置换及其他类似使公司在资产规模、经营业绩、经营业务方面发生巨大改变行为;在提出发行上市申请前十二个月内，以现金方式增资扩股的;过去12个月发生过分立、合并，对企业财务产生巨大影响的公司。
发生上述三种情况，中国证监会将不会受理此类公司的上市申请。
《审核规则》(草案)对 创业板上市中涉及资产重组的相关解释：
判断原企业是否属于整体改制，是否可以连续计算经营记录时，应当考虑下列因素：是否进行过经营性的资产剥离(非经营性资产除外);发起人的出资方式、出资金额对营业纪录可比性的影响;是否按照资产评估结果进行帐务调整，并按照调整后的资产值折股。上述所指原企业包括非公司制企业和有限责任公司。
判断有限责任公司变更为股份有限公司后，是否可以连续计算经营记录时，应当考虑下列因素：是否进行过资产剥离(非经营性资产除外);是否以经审计的净资产额作为折股依据;
判断申请人是否符合发行上市条件时，还应当关注下列因素：在提出发行申请前十二个月内，是否进行过合并、分立、资产置换、资产剥离等到重大资产重组行为;在提出发行申请前十二个月内，是否进行过增资扩股。
通过上述的分析不难看出， 创业板上市若干规则(征询意见稿)规定“资产重组”主要出自两处：一是原企业(含有限公司和国有独资公司)转换为股份有限公司过程中发生的资产重组;该阶段法律规制的是资产重组行为是否影响到原企业的业绩是否可以连续计算。二是申请上市主体在提出发行申请前十二个月内发生的资产重组，其有可能同时符合一的时间阶段，也可能是股份公司存在的情况下在提出发行申请前十二个月内发生的资产重组行为。该阶段法律规制的公司的资产是否稳定。
我们来分析资产重组的概念，资产重组，顾名思义，乃是不同法律实体间的资产重新组合和同一法律主体中不同资产内容的 重新组合，不包括资产内部股权或其他基于该资产的各种非所有权之物权(不包括土地使用权)的移转和变换，
故资产重组的实质在于：增资、减资、改变资产内容;表象在于：资产的分拆、合并、置换等等。
就上述改制设立股份公司的情况下，非经营性资产的剥离不为法律所禁止，新发起人的出资方式为现金出资，并出资总额不超过设立后公司股本总额的10%，此种情况下业绩可以连续计算。即是现金增资幅度在10%以内的资产重组行为是可以的。[next]
就上述变更设立股份公司的情况下，非经营性资产的剥离不为法律所禁止，原有限公司以经过审计的净资产折合股份的方式设立股份公司，此项过程法律意义上不发生资产重组行为。但实践操作过程中，有些有限公司由于原股东出资不到位，会计师事务所验资不实等原因常常出现折股不规范的现象。
一种情况是：原有限公司净资产折合股份偏低，如原有限公司注册资本950万，当年净资产总值1050万，那么根据公司法规定，变更后的股份公司的股本就应当是1050万。但有些企业可能只折合股本1000万，这显然违背了一股净资产折合一股股份的原则，通常情况下，就需要律师向公司提出法律建议，将其中的50万放到资本公积金或待分配利润，公司上市后将其转增为股 本中可不可以呢?答案是否定的，因为资本公积金和待分配利润转增股本是转增给全部股东(发起人加上新股股东)，不仅仅是原发起人股东，这样原股东权益就受到损害。我们认为，可以建议公司将其中的50万作为新公司对原有限公司股东的负债。
一种情况是：原有限公司净资产折合股份偏高，如原有限公司注册资本950万，当年净资产总值1050万，那么根据公司法规定，变更后的股份公司的股本就应当是1050万。但有些企业可能折合股本1100万，这同样是不规范的做法。这种情况下，通常采用原股东追加投资的方法(净资产与原公司注册资本之间的差额作为溢交价，小额可以放到资本公积金中)，然后变更为股份公司。
以上是在设立股份公司过程中可能发生的资产重组行为。下面我们分析公司在申请上市前十二个月内的资产重组行为。
创业板上市规则中就该项规定使用的提法是：“中国证监会发审委在判断申请人是否符合发行上市条件时，还将关注下列因素”，也即是没有明确禁止。
我们认为，此种情况下的资产重组作为发审委的审核方面之一，从文意上判断，在上市申请前十二个月内若发生重大资产重组行为，该公司显然会被排除在上市之外。就该阶段的资产重组，证监会发审委考核的是：一是否经营性资产的剥离;二是资产重组行为对公司主营业务业绩的影响和公司治理结构的影响;三是资产重组行为对营业记录可比性的影响。
篇10：香港创业板上市需注意的会计问题
一般会计要求
近年来，大中华地区经济发展蓬勃，出现了颇多有潜质的中小型企业。由于这些企业正处于成长阶段，因此融资渠道较为缺乏。有见及此，香港联合交易所有限公司(“联交所”)筹办了香港创业板市场，为它们提供一个融资市场，以筹集资金来扩张及发展其业务，并强化香港的亚洲金融中心地位。
创业板上市规则于7月获得通过，其上市资格要求较主板市场宽松，但是，对企业在资料披露方面的要求则较主板的为多。以下为创业板在会计方面的主要要求：
(甲)两年活跃业务纪录和财务盈利要求
在紧接上市文件日期之24个月期间内，申请人必须积极专注于经营一种主营业务。申请人在此活跃期间，处于大致相同的管理层和所有者之下。
由于创业板设立旨在吸引工商界的新兴或增长中的公司，因此申请人无需证明过往取得盈利或持续的盈利记录。然而，申请人须证明拥有实质及有潜力的业务。
(乙)会计师报告
(一)上市文件中必须包括会计师报告，涵盖上市前两个财政年度。会计师报告的主要内容如下：
(1)在上市文件刊发前至少两个财政年度，申请人每年的综合业绩；
(2)申请人最近经审核账目结算日的资产及负债；
(3)自申请人最近经审核账目的结算日后所收购、同意收购或建议收购的任何业务或附属公司在上市文件刊发前两个财政年度每年的业绩和在结算日的资产及负债；
(4)任何储备的一切变动；
(5)申报期内采用的主要会计政策的详情；
(6)自申报期结束后所发生的重要事件。
如属新申请人，其最近期申报的财政期间，不得早于上市文件刊发日期前6个月。
(二)会计师报告内所申报的财务业绩及资产和负债报表，须遵照经香港会计师公会发布的《标准会计实务说明》或国际会计标准委员会发布的《国际会计准则》而编制。发行人须持续地应用其中一种准则，而不得无理从一准则改变为另一准则。
(丙)创业板上市规则并无要求申请人编制盈利及流动资金预测。但是如果申请人编制此等预测，则一般须向联交所提交预测备忘录。
(丁)每名发行人必须确保在任何时间均聘用一名全职人士，负责协助集团有关财务申报程序及内部监控的工作。该名人士必须是合资格会计师及香港会计师公会资深或属会会员，或是获公会认可豁免会员资格考试的类似会计师团体的会员。
(戊)每名发行人必须成立一个至少由两名成员组成的审核委员会。该委员会的大多数成员均须为发行人的独立非执行董事，并由独立非执行董事担任主席。发行人的董事会必须以书面订定审核委员会的职权范围，权限及职责。对会计方面，审核委员会需审阅发行人的年报、中报及季度报告的草稿，及向发行人的董事会提供建议及意见。
(己)在上市后，发行人必须在财政期间结束后3个月内刊发年报及45天内刊发中报和季度报告。
招股书内需要会计人员参与的部份
凡在香港创业板申请上市的企业申请人(申请人)，均须发放招股书给拟认购其股票人士。招股书的内容主要包括风险因素、集团架构、公司董事及高级管理人员资料、业务发展简介、财务资料、业务目标与未来发展计划、会计师报告、盈利预测及物业估值报告等。
除会计师报告外，招股书还包括以下需要会计人士参与的部份：
(一)债务声明
(1)申请人需在招股书内详细列明其债务声明；(2)有关债务之抵押、担保及解除；(3)任何重大的负债及资本担保。
(二)经调整后的备考资产净值
申请人需根据会计师报告中“经审核合并有形资产净值”，作出适当调整而编制“经调整有形资产净值表”。有关调整主要包括：
(1)由最近期结算日至最后实际可行日期期间发生未经审核除税后合并盈利；(2)重估物业权益所产生的盈余或亏损；(3)发行新股估计所得款项在扣除多项开支后的净额；(4)其他资产之重大变动。
此外，申请人还需披露经调整后每股有形资产净值数字及其计算基准。
篇11：中国创业板,除了上市筹资还能做什么?
中国创业板,除了上市筹资还能做什么?
历时十年的千呼万唤,我国创业板市场即将在欢呼和质疑声中登场.这将是我国资本市场又一个举足轻重的大事.我们希望我国创业板能够肩负起极为重要的历史使命. 第一,必须肩负起引导我国高新技术产业定位和发展的`历史使命. 中国经济创造了持续时间最长、增速最高的经济发展循环周期,成为世界经济发展的神话.但是,这30年的高速发展,毕竟属于低劳动成本、低技术含量的增长发展范畴.
作 者：李国魂 作者单位：北京大学公共经济管理研究中心证券市场与政策研究所 刊 名：中国经济周刊 英文刊名：CHINA ECONOMIC WEEKLY 年，卷(期)： ”\"(34) 分类号： 关键词：篇12：境内企业赴港创业板上市指引
境内企业赴港创业板上市指引
今后各种所有制形式的企业均可申请到香港创业板上市，中国证监会依法按程序审批，成熟一家，批准一家。经国家科技部认证的高新技术企业享有优先权。经国务院批准，中国证监会日前发布了《境内企业申请到香港创业板上市审批与监管指引》。指引规定，为确保境内企业到香港创业板上市有序进行，凡符合指引所列条件的国有企业、集体企业及其他所有制形式的'企业，在依法设立股份有限公司后，均可自愿由上市保荐人代表其向证监会提交申请。
在上市条件方面，指引规定，申请人必须是经省级人民政府或国家经贸委批准、依法设立并规范运作的股份有限公司；公司及其主要发起人符合国家有关法规和政策，在近二年内没有重大违法违规行为；公司符合香港创业板上市规则，上市保荐人认为公司具备发行上市可行性，并依照规定承担保荐责任。
指引同时公布了审批程序：在向香港联交所提交上市申请的3个月前，保荐人须代表公司向证监会提交所需文件，同时抄报有关省级人民政府和国务院有关部门，证监会就公司是否符合国家产业政策、利用外资政策及其他有关规定会商国家经贸委；经初步审核，证监会发行监管部自收到公司的上述申请文件之日起 20个工作日内，就是否同意正式受理其申请函告公司，抄送财政部、外经贸部和外汇局；不同意受理的，应说明理由；被同意正式受理申请的公司，须向证监会提交进一步的文件，经审核合规，而且在正式受理期间外经贸部、外汇局和财政部等部门未提出书面反对意见的，证监会应在10个工作日内予以批准。经批准后，公司方可向香港联交所提交上市申请。
指引规定，香港联交所认可的创业板上市保荐人方可保荐境内企业到创业板上市。
篇13：计划、积累、选择和运作
一件成功的人为艺术品是一次成功的表达，用最恰当的材料通过最恰当的方式最恰当的设计和修改，当然没有最，只有更好，所以这不失为一个评判艺术品优劣的法则。影响艺术品最终形态的因素越恰当，或者说这种因素越多――这是两个完全不同的概念，或许可以结合。那么这件艺术品就会越成功。在电影里，它的构成因素非常复杂繁多，不过依然能够从中顺理一些法则，因为电影不是纯抽象的，它可以被学习和被创新。声画关系，辩证关系，时空关系，剧作框架，表演等所有的一切都影响着电影的成形。作为一个导演，他如何达到计划里最终的电影形态？这就是导演的功课。
计划、积累、选择、运作交织进行，导演需要知识文化经验积累，在此基础上依剧本、资金等各种限制形成计划，再次在演员、场景、气候等积累中作出选择，然后在具体运作中再次选择，手段技巧上的选择，一个悲伤的镜头需要什么？一段蒙太奇？需要隐喻或
性、抒情？隐喻的话需要什么事物？雨？损坏的东西？一次统一悲伤的事件？还是用开心的事件反衬？选择什么样的光线？什么样的色调？什么样的环境？道具如何摆设？演员如何表演？镜头的时间？焦距？……无尽的选择。无尽的行为就是不可能，难道达到最高级最准确最恰当的电影艺术形态是不可能的？等等，我们反着思考。假设这是可能的。那么我们首先做好了无数的积累，所有的知识文化专业手段技巧美学感知美学判断道德伦理等等，然后我们对于剧本观众拍摄限制等无数的状态里做出了一个统一的判断，最后我们做出了一个计划，开始拍摄：等等！道具不能这样摆，这是谁做的场景？天气怎么变了？那个灯的瓦数太大了，演员化的装是什么回事？妈的，台词怎么这么拗口？我的肚子怎么这么痛，不能离开现场，我是导演。演员昨天没睡觉吗？表演不行！终于完成拍摄后，我们在剪辑房里：为什么达不到效果？插件找不到？渲染怎么这么慢？为什么不按我的设计做？完全不对！其实假设我们在意识上完全做好了准备，还是得不断面临偶然因素，没错，这些可以被利用，转化成有利因素，可是我们应该知道，世界上没有一部完美的电影。
《傲慢与偏见》的导演不得不面临原著的压力，两种不同的艺术总要分开，可是又一定会被放在一起对比，如何做到原著的文本艺术高度，又如何成为好的电影？如何计划、积累、选择、运作?比如在第一个段落，导演用一个镜头描述了主角的性格（喜欢在早上看书，沉浸在文化里，区分了其他姐妹，穿过仆人区，说明她可能没有世俗腐朽的价值观……）、生存状况（富有，但可以更加富有，家里桌子上的.杂乱服饰说明了家庭成员的组成情况）、戏剧性前提（母亲的谈话）、钢琴的出现制造镜头本身的结构美……我们知道做出一个看似复杂的场面调度其实一点都不难（尽管中国导演没有几个能够做到，无解），并且突发奇想，做出一些奇怪有趣的辩证关系也不难，可是技巧在与文本的契合并不简单。用技巧表现文化，并且要非常准确恰当地。
如果《傲慢与偏见》是部连续剧会怎么样？在剧情的表现上会把Darcy表现得更充分丰富点吗？他的内心他的焦虑他的欲望而不是利用仆人的台词来构筑。如果Darcy更加血肉化，那么他对Lizzie的爱就会更加丰满浑厚一些，获得观众够多的理解和共鸣后，他们之间的挫折会更让观众心碎，也会更加符合和完善了影片辉煌悲痛又一步步走向真理的基调。如果是部连续剧，Lizzie和他父亲的情感需要更加清晰，或者说逐步清晰，如果这样，Lizzie和她家庭的关系就会更加明晰，她母亲对她的不屑和鲁莽，她的姐妹对她的误解形成的微妙心理，这些都是很好的戏剧成分。最主要的是如果是Lizzie是第一个镜头，而父亲是最后一个镜头，如此重要的布局，为什么他们之间的关系不更加饱满清晰点？如果这是一部连续剧，Lizzie姐姐的爱情会更加纠结，结局会更加大快人心，这样，Lizzie的爱情也会被衬托。因为Lizzie是主角不是吗？Lizzie的爱情才是主要的戏剧成分不是吗？除非――这部电影不是以人物的动作为戏剧主要推进因素的，而是以婚姻为主。可不是这样。所以，如果是部连续剧，Lizzie的爱情比重应该再增加点。
篇14：内地中小企业赴香港创业板市场上市研究
关于内地中小企业赴香港创业板市场上市研究
关于内地中小企业赴香港创业板市场上市研究李桂陵（湖北工学院工商管理系,湖北武汉430068）
摘要介绍了国际创业板市场的发展和香港创业板市场的上市要求,提出了内地中小企业赴香港创业板市场上市应做的准备工作。
关键词创业板内地中小企业上市研究
中图分类号F830．911
创业板市场发展概况
第二板市场（SecondBoard）是与市场板市场（MainBoard或称第一板市场相对应的概念,是指主板市场之外专为中小企业和新兴公司提供筹资途径的一个新市场。第二板市场的内涵为服务于中小企业和新兴公司,主要为其提供新的筹资渠道,并为风险资本提供出口。二板市场的上市标准、交易制度、监管机制和对保荐人的要求等方面与主板市场都有显著不同。在第二板市场挂牌上市的公司多为具有潜在成长性的新兴中小型企业,其上市条件较主板市场略为宽松,因此,投资第二板市场有着相对主板市场而言更大的'风险。香港新设立的第二板市场,就被命名为“创业板市场”。
国际上第二板市场的特点如下:（1）主要针对中小型企业,其中最主要的是高科技企业。发展中国家主要针对本土中小企业,而发达国家也向国外企业开放。（2）较低的上市标准,较低的交易成本。（3）大多采用自律的监督管理模式。（4）基本上采用场外交易（OTC）方式。（5）鉴于市场的高风险,有明确条款规定,对投资者予以保护。如对信息披露、股东出售股权等都有较为明确的规定。国际上二板市场的发展是从70年代开始的,进入90年代后,随着信息产业、生物技术等高科技产业的快速发展,二板市场在一些发达国家和新兴工业地区迅速发展起来,培育了一大批高科技跨国公司。其中最成功的当然是二板市场的鼻祖―――以培育微软、英特尔、戴尔、康柏等世界级公司闻名于世的美国全面证券交易商自动报价市场,即NASDAQ市场。其它相继发展的二板市场还有法国的新兴证券市场（NouveauMarche）、比利时的EASDAQ市场、英国的另项投资市场（AIM）,在亚洲则有日本的JASDAQ市场、台湾的场外证券市场（ROSE）、新加坡的SSEDAQ市场和马来西亚的MESDAQ市场等。这些新兴市场有的采用附属市场模式;有的采用独立于主板市场,具有独立交易管理系统和监管机制的独立市场模式。NASDAQ和香港创业板市场即属后者。
我国一些网络公司目前也正致力于从这些新兴市场上筹集风险资金。中华网（www．china．com）已经于1999年7月在美国NASDAQ上市,收获不菲,成功募集资金9500万美元。中贸网也于1998年在美国OTC市场上市,1999年4月又在德国的OTC市场上市,其它像新浪网、搜狐、中经网等国内知名网络公司也正在筹备上市。
第二板市场由于在其上市的企业具有高成长性,而正在成为一个具有无限成长潜力的资本市场。以美国的纳斯达克NASDAQ市场为例:早在1994年该市场交易额就超过伦敦证券交易所和东京证券交易所。目前,NASDAQ在上市公司数量、成交量、市场表现、流动比率、机构持股比率等方面都超过了美国的证券主板市场―――纽约交易所NYSE,成为美国发展最快的证券市场。1990年―――1997年7年间,NASDAQ的交易额增长了891%,纽约交易所的交易额增长了336%,伦敦证券交易额增长266%,巴黎证券交易所的交易额增长242%,德国证券交易所的交易额
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