胆结石的形成机理及成分分析论文

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篇1：胆结石的形成机理及成分分析论文

胆结石的形成机理及成分分析论文

摘 要：胆结石是临床常见病、多发病。人体胆结石的成份非常复杂，胆结石的主要成分为胆固醇和胆红素。了解胆结石的成因和发病机理，将引导我们找到治疗胆结石的科学方法。胆结石的成分分析，是有效治疗胆结石的重要前提。

关键词：胆结石  发病机理  定性分析  定量分析

引言

近年来应用红外光谱法结合化学分析方法将胆结石进行分类，找出快速鉴定胆石类型的途径，以便对症治疗，在临床的应用越来越普遍。现代的傅立叶变换红外光谱法有快速、分辨率高等优点，可用于胆结石的分类和快速检定分析。

1 胆结石的分类

按结石发生部位不同，分为胆囊结石、肝内胆管结石、胆总管结石[2]。按结石化学成分不同，通常包括胆固醇结石、胆色素结石或二者的混合物，即混合型结石。

1.1 胆固醇结石

外观呈白色，通常是圆形或卵圆形，表面光滑或呈颗粒状。此类结石多发生在胆囊内，由于胆固醇结石的发生与代谢有关系，故又称之为代谢性结石。

1.2 胆色素结石

多数以胆红素钙为主。其中黑色素结石的外观不定型、表面光滑、质地坚硬，主要成分是色素聚合物、硫酸钙、磷酸钙，多发于胆囊内[4]；胆色素钙常呈棕黄色小颗粒状，质地松软，主要成分是胆固醇、胆色素钙、脂肪酸钙，多发生于胆管内。

1.3 混合性结石

主要成分也是胆固醇、胆色素、钙盐，其外形呈多面角形，表面光滑，呈深绿色或棕黄色颗粒，往往数目较多，排列整齐，其切面多呈环层状，亦多发生于胆囊内。

2 胆结石的主要成分

人体胆结石的成分非常复杂，胆结石的主要成分为胆固醇和胆红素，此外还含有磷脂、蛋白、胆酸、游离脂肪酸及钙、镁等无机元素[3]。根据其胆固醇和胆红素含量不同，胆石可分为胆固醇型及胆色素型等不同类型。

3 胆结石的成因及发病机理

人体内大量的胆固醇来源于各组织的形成，只有小部分是来源于食物中。形成胆固醇结石的主要物质基础是胆汁的过量饱和。假如胆汁内含有过高的胆固醇，胆汁就会很黏稠，长期留在胆囊内沉淀成硬块而形成胆结石[6]。

肝胆对胆固醇的合成越多，胆固醇变成胆汁酸的速度就越慢，这样胆固醇太过于饱和，就会与胆汁酸比例失调。这种状态持续下去会发生阻塞性黄疸，过量的胆汁酸进入人体，通过体内循环，胆汁酸会增多，就会有过多的胆汁酸排除体外，从而造成肠肝循环减慢，胆固醇的溶存度也因此而降低。浓缩的胆汁，由于很黏稠，排除受到极大阻碍，长时间淤积在一起，胆汁成分比例就开始失常。由于胆固醇含量高容易在胆囊粘膜上沉积，影响胆囊中黏蛋白的分泌，黏蛋白可以把胆固醇结晶和胆红素钙较强地黏合在一起，更易于形成胆结石[1]。

4 胆结石成分的定性分析

4.1 化学分析法

胆结石中的胆固醇及胆红素对特定的化学试剂有不同的颜色反应，利用反应后的颜色深浅或其他变化来大致检测胆同醇和胆红素的含量对胆结石进行分类，方法简易快速、结果可靠，适于一般临床工作中的胆结石快速分类。

4.2 红外光谱法

胆结石的主要成分胆固醇和胆红素都有非常特征的红外光谱，用红外光谱法很容易鉴别。红外光谱似化合物的指纹，可不改变混合物的体系组成进行成分分析。而胆结石未加分离情况下的红外光谱是胆结石内各成分吸收峰的机械叠加，根据吸收峰的峰位、强度、形状与标准品红外光谱图或对照图谱比较，即可判断胆结石的.主要成分。

4.3 电子自旋共振谱(ESR或EPR)分析法

鉴于胆结石中含有的过渡金属离子及胆色素类组分都可能有ESR信号，有人做了胆结石ESR谱的初步研究，表明色素型结石有其独特的ESR谱，而胆固醇型结石中的胆红素类物质和过渡金属离子含量都很少，因而这类胆结石没有或只有很弱的ESR信号，故ESR谱可用来区别胆结石类型[3]。

5 胆结石成分的定量分析

5.1 胆结石中胆固醇含量测定[2]

5.1.1 化学法

用乙醚从胆结石中提取出胆固醇，蒸干后加无水乙醇溶解，加入硫酸铁显色剂，胆固醇与三价铁形成紫红色化合物，550 nm波长下比色法测定，与同样处理之标准品比较，即可求得胆结石中胆固醇的含量。

5.1.2 薄层扫描法

胆结石粉末用氯仿一无水乙醇(35：15)另加1滴浓盐酸溶解后，在高效硅胶薄层板上点样，以二甲苯-乙酸乙酯-冰醋酸(1．6：0．2：0．1)作展开剂，用50％ 硫酸乙醇液显色后于薄层扫描仪上扫描。

5.1.3 傅立叶变换红外光谱法

在有机化合物仪器分析中，应用红外光谱分析方法的特点，可进行各种气体、液体和固体的定量分析 。应用红外光谱技术对胆结石进行定性、定量分析，可不经分离而直接测定，亦可避免加入其他化学物质的影响。

5.2 胆结石中胆红素含量测定

5.2.1 重氮化法

胆结石中的胆红素经盐酸浸泡后，才能被氯仿溶解而提取出来，被提取出来的胆红素与欧立区重氮试剂偶氮化，形成偶氮胆红素，呈红色，溶于甲醇中，于540 nm波长处比色测定，与同样处理的标准管比较．即可求得胆结石中胆红素的含量 。

5.2.2 分光光度法

该法采用醋酸-氯仿(1：4)为溶媒，把胆结石直接溶解即可得透明液，在453 nm波长处测定吸收度。结果表明本法线性关系良好，精密度、回收率和稳定性也都令人满意，且方法较重氮化法更为简便易行。

5.2.3 傅立叶变换红外光谱法

前面已提到应用红外光谱法可根据胆结石中各种分离成分的特征进行定性，对于定量分析可选取不相干扰的特征峰或干扰小的特征峰进行测定。

参考文献

[1]宋薏芳等．傅立叶变换红外光谱技术及应用研讨会论文集(-)，海洋出版社，1993，102-110

[2]张洪昌等．胆红索，胆素生产技术．科学技术文献出版社出版．(10)

[3]王君，韩建涛，张扬. 胆结石治疗方法研究的现状与展望[J]. 右江医学，，30（6）：521-522.

[4]吉毅峥，简文豪，刘英棣. 胆结石直接溶石术的现状和进展[J]. 中华超声影像学杂志，2002，11（2）：117-119.

[5]李晶石，杜丽绢. 胆结石溶石治疗[J]. 吉林医学院学报，，199（1）

篇2：太阳系形成分析的论文

太阳系形成分析的论文

内容提要截止二十世纪末，关于太阳系形成的假说已有一百多个，但这些假说仅能说明太阳系存在的部分事实。因此本文提出：太阳系的诞生，导源于银河系中的一次并行的黑矮星之间的天体碰撞事件；碰撞中伴随着巨大的能量转换和能量释放过程；随能量的转换，物态上也起了巨大的变化，形成了太阳元素和地球元素。随之，有关太阳系物质的起源、物质存在状态、物质存在状态间的联系以及太阳系运动的动力学原理诸方面的问题都得到了顺理成章的解释。

主题词黑矮星天体碰撞能量转换

地质研究表明，我们人类居住的星球——地球，是在50亿年前由一个完全熔融的球体凝成的，球体外面环绕着稠密的大气层，其中有空气和水蒸气，可能还有挥发性很强的气体。

这一大团炽热的宇宙物质是从哪里来的？是什么样的力量决定了它的形成呢？这一有关我们的星球和整个太阳系的起源问题，是多少个世纪以来一直萦绕在天文学家头脑中的一个谜。自十八世纪起，由于天文观测资料的丰富和积累，对宇宙认识的扩大和深化，各式各样的太阳系演化假说蓬勃发展起来，到二十世纪末，太阳系演化假说已达一百多个。这些假说的提出和论争，使人们进一步加深了对太阳系的认识。

但是，在目前已经提出的上百个太阳系起源演化的假说中，都是从太阳系目前结构和运动的某些特征出发，它们都仅只能说明一部分现象。迄今为止，还没有一个假说能够圆满解答太阳系的多种多样的现象，本来，探索太阳系的起源是有许多困难的，这是遥远年代以前的事，没有一个人目睹这个过程，一切都只能依靠今天的事实和分析来论证。目前，太阳系起源于原始太阳星云是多数学者的看法。

但地质研究表明，地球的早期，表面分为泛大陆和泛大洋，现今各大陆是由泛大陆分裂以后的碎片飘移而形成的。各大陆板块的形状、地层、制造、岩相、古生物群落的分布、古气候及地球物理特征等，都说明了这一点。地球早期的这个形态特征表明，它是从一个更大的星球上被撞下来的含有花岗质壳层和基性岩壳层甚或是包括冰水壳层物质的碎片演化而来。假若是由星云凝成的，就不可能有地球早期的这个形态特征。

基于此，考虑到地球元素的起源（地球不具备从星际物质合成地球元素的条件）、天体演化等因素认为：我们的地球、包括整个太阳系的诞生，起源于一次天体碰撞事件。发生碰撞的两天体应为演化到最后阶段的暗天体——黑矮星。两这个黑矮星，一个是作为太阳系诞生的母体矮星——原始的日球，一个是作为太阳系诞生的父体矮星——原始的木星。

设想，原日和原木，本为银河系家族的成员，它们沿各自的园形轨道绕银心运行。从太阳行星系运行轨道平面与银道平面有很大的交角可以推知，它们绕银心运行的轨道是平行的、并行的，它们彼此处于相对静止状态，均以250km/s的速度绕银心运行。由于它们彼此间有万有引力作用，使它们的作相向运动。终以8500km/s的运动速度发生倾斜碰撞，由此诞生了我们今天的太阳系。

碰撞大约是这样发生的：

碰撞首先使原日的冰水圈层破裂为大小不一的碎块，并由原木获得相当大的碰撞运能，以极大的初速度，飞入太阳系外层轨道，成为今天数目众多的慧星。紧随其后，是原日的岩石圈碎裂，形成较大的和较小的碎块，并由原木获得碰撞初速度而具有要当大的动能。这些获得动能的大小不一的碎块，首先在原日面发生摩控滚动运动，使部分动能转化为自转角动能，脱离原日后，这些自转角动能继续保持，成为今天各大行星及其卫星的自转运动能量的由来。考察今天九大行星赤道处的自转运动线速度自远（冥）而近（水）分别为0．3、18．6、19﹒1、10．2、12．6、0．25、0．47、0．02和0．03km/l。一般来说，由远至近有由大变小的明显趋势，这是由于它们所获得的初速度，以及它们在日面作摩控运动时间及自身的质量等几方面综合因素所决定的。如距太阳较远的海王星、天王星和土星，是较早被撞下来的壳层碎块，它们在原木那里接受的碰撞动能大，初速度高，在原日面作摩擦滚动运动的时间长，所以自转速度和脱离碰撞主体星原日的运动初速度高，所以处于外轨道，且自转速度快。而火星、地球、金星及水星等，随后相继脱离碰撞主体星原日，原木所具有的冲击动能已相继递减。从原日面摩控滚动的跑道已越来越短，而且膨胀的气壳物质已大量生成，阻力大增，所以，它们从原木那里获得的动能、初速度，以及自转速度也相继递减。而冥王星是首先被撞下来的，为什么它的赤道处自转运动线速度明显较低呢？这是因为，那时的原日固态冰水壳层尚未来得及气化，故摩擦系数小，因此，其赤道处自转运动线速度也十分明显地较低了。

天王星的姿态有些特别，它实际上是侧卧着的，就象一个旋转的陀螺一样。它的这种运动姿态说明，原日面可能并不平坦，有高大的山体，在她获得绝大部分自转动能，就要脱离原日面之时，在她的一侧撞到山体，使她顺过未脱离原日面，形在了她特别的运动姿态。她也有能量将山体撞离，为后来者开辟道路。

值得指出的是金星，它有与其它行星相反的自转运动方向，它的自转角动能的获得，有别于其它行星的成生方式。它不是从原日面滚动，而是在原木面滚动而获得自转动能的。因为它是趋向于最后形成的行星，当它生成的时候，原木（可能仅余下坚实的核部）已经深入原日壳层深部，仅露脊背，仍有相当大的动能，被原木掘下的（而不是撞下的）原日壳层块——原始金星，在原木坦露的脊背上滚动着获得原木的动能及自转角动能，以这样的'方式获得的运动初速度，当然远不及其它行星大，因此处于内轨道，以这样的方式获得的自旋运动方向，当然与其它行星的自旋方向相反，且能量较低，自转周期很长，达243天逆向旋转一周。

碰撞中，原木亦粉身碎骨，脱去外壳层，核部与原日作用，亦使自身的产分动能转化为自转角动能，并以较大的残余速度脱离原日，并超越水星、金星、地球及火星飞入外轨道，成为今天的木星。脱离碰撞现场的木星，伴随大量的气化物并裹携大量的碰撞碎块，在木星以残余速度飞入轨道的途中，部分被抛撒于后，成为今天的小行星带，未能挣脱木星引力场的，则成为木星的部分卫星及木星环。

太阳也在这次碰撞事件中获得自旋角动能，所以，太阳也有自转运动，且与行星自转方向相同，碰撞中（伴随气化），赤道处的遭扭力最大，两极最小，故至今太阳赤道处仍以25日一周的速度旋转，而轴部则以35日一周的速度自转，如是不考虑原日和原木原有的自转角动能，以及大量碰撞碎块后来又被太阳及九大行星吸引而陨落，使自身自转角动能改变这些后期因素的影响，那么，太阳的自转角动能应和九大行星及其卫星的自转角动能相等，或要大些，因还有原木对其碰撞的推动力这一重要的因素。

还应该进一步说明的是：为什么原木对原日的碰撞所产生的九大行星的运行轨道不是长椭园形？这一问题也是可以说明白的。由于原木对原日的碰撞，大部分碰撞动在碰撞中转化为热能，产生了大量气化物质和尘粒，在碰撞中迅速膨胀，形成气壳，这些随碰撞而产生的迅速膨胀的气壳，可能充斥了现今太阳系范围的大片空间。因此，碰撞产生的行星原始胚胎在进入运行轨道的运行过程中，受三项力的作用：第一项力是与原日球呈切线方向的运动惯性力，这是从原木那里获得的，是行星进入椭园形轨道运动的主要动力源。其二是日球对它的引力，此项力起初与惯性力呈90°交角，并随行星以切线方向脱离日球后的逐渐远离而逐渐张大，使切线运动变为抛物线方向运动。但这两项力综合作用下所产生的运动轨迹只能是长椭园形轨道。因此，还有第三项力的作用。这第三项力就是伴随碰撞作用而迅速膨胀起来的浓重的气物质及一其相伴的尘粒物质对新行星的阻力。这第三项力的作用，使原先可能产生的长椭园形轨道变得近园形一些。而作为九大行星之一的冥王星的运动轨道则有所差移，较其它行星轨道要扁些，呈蛋形。这种差异是由于其首先被撞下，气壳物质尚未大量形成，所以，其被气物质的阻力作用的改造的时间和大小要短一些、小一些的原故。而那些较冥王星诞生更早的彗星的轨道，才真正是长椭园形的了。另外，原日在原木的碰撞下，也要产生向环绕中心方和的运动，亦为原因之一。

这些伴随碰撞而膨胀起来的气物质后来又到哪里去了？它们一少部分被九大行星俘获，成为今天九大行星的水壳层、气壳层，一部分落回日球，而大部分则被日球的辐射压吹走，逸散到星际空间去了。你只要仔细观察一下，当彗星靠近太阳的时候，总是拖着一条长长的尾巴，永远背向太阳，那正是太阳辐射压的作用。

九大行星俘获这些气物质的本领是不一样的，质量越大的行星引力越力，俘获的气物质越多，越远离太阳的行星，引力半径作用范围也越大，所以能俘获的气物质也越多。故远离太阳的质量较大的行星均成为气体巨人。我们的地球质量恰好。离太阳不过错也不近，故俘获了恰到好处的水物质、气物质，在地球上便诞生了生命。而较地球稍近太阳一些的金星，虽有与地球相仿的质量，也只能俘获一些密度稍大的CO2，而更接近太阳的水星上就只有稀薄的大气层了。

在天体碰撞事件中，伴随着巨大的能量转换和能量释放过程，其一是动能间的转换，其二是动能向热能的转换，其三是压力势能释放引起的向热能间的转换。

动能：

碰撞动能的产生导源于两天体的万有引力作用，在万有引力的作用下，两天体均产生相向运动和加速a，a值等于GMR-2，通过微积分的运算导出：两天体相向运动的速度V的二次方幂与两天体之间的距离R成反比，而与其质量总和M成正比，即：V2=3GMR-1

这里G为万有引力恒星。要确定两天体的碰撞动能，关键在于取何R值，即两天体半径之和。我们假定原日和原木具有现今太阳系的总质量和木星的质量，分别为2·1030kg、2·1027kg，有天狼伴星般的密度（即3．80·109km/m3），依此计算的结果是V=8529km/s，若视原木以8500km/s的速度撞向原日，则原木所具有的动能为145·1039焦耳。此动能在天体碰撞中，少部分转换为太阳系成员的自转运动角动能及环绕运动的动能，而大部分则在天体碰撞中转换为热能。

压力能：

固态天体内部具有极高的压力能是一个很少涉及的研究领域。以致许多天文现象得不到合理的解释。我们知道，气态物质的压力能可以用压强P和体积V的乘积来表示，固态天体内部的压力能，同样也可以用压强P和体积V的乘积来表示，而单位质量物质所具有的压力内能值，则可以用压强P除以密度D求得。

若原日那般质量（2·1030kg）的天本坍缩为天狼伴星般平均密度的天体，内部压强和单位质量所具有的压力能值随深度变化的情况是：

深度压强值单位质量压力能值

4km8．09·1019pa2．12·1010J/kg

19km3．85·1020pa1．01·1011J/kg

100km2．04·1021pa5．38·1011J/kg

1009km2．68·1022pa7．05·1012J/kg

5000km2．36·1028pa6．2·1018J/kg

5008km（核）1．91·1030pa5．0·1020J/kg

这些储存于天体内部的压力势能，在特殊的条件下，可以直接转换为热能。其理论解释是：构成物质的分子、离子，甚至构成原子核的基本粒子，如质子、中子，屈服于外部的压力势而收缩，这些在外部压力的作用下而收缩的分子、离子，在外部压力骤减时，由于压力能的迅速释放，使这些受压迫而紧缩的分子、离子伸张而弹射出晶格，使物质从固态熔融为液态，在压务能的释放值足够大时，甚至可以使构成原子核的基本粒子，如质子、中子之类，从原子核中弹射出来，使原子核解体。太阳元素的形成，就经过这样的转变过程。原日演化到高密度的黑矮星阶段，在其物质构成中，已有大量的质子和电子结合成为中子，使（核内）中子数大大超过质子数，并在内部引力的作用下，坍缩成为极高密度的天体。当原木对原日的碰撞，使原日面产生深达数百公里的辐射状断裂时，压力能的释放，显然有能量使这些受压迫而呈紧缩态的中子和质子爆发，成为高达数千万甚至上亿摄氏度高温的粒子流，从裂隙中喷射出来。中子单独存在时不稳定，平均约15．25秒钟，即衰变为质子和电子，并释放能量。现今太阳上最丰富的地素是氢，其生成机理，大约就是这样的。氢元素的大量生成，在了现今太阳上进行热核聚变反应的原材料

这里，再以压力能的释放为线索，说明地球、月球的形成过程：

在说明地月形成过程之前，必须首行解放说明，原木和原日为具矮星态壳层结构的天体，其壳层结构为：外壳层为轻元素的原子核和自由电子的紧缩态壳层，内壳层为较重元素的原子核和自由电子的紧缩态壳层，越向内壳层原子核中的中子比例数越高。

原木对原日的碰撞，使含有原日不同壳层物质的碎块被撞下，成为地月的原始坯胎。原始地月坯自原木获得碰撞动能，首先在原日面摩擦滚动，将自身部分动能转化为自转角动能，并将部分动能由摩擦滚动传递给日壳，使日壳亦产生自转运动，与此同时，即在内部压力的释放过程中开始膨胀，随膨胀，各原子核拉回属于自己的电子，成为常态化学元素，这些不同的化元素又进一步按电负性的不同，进一步结合成为分子，从而完成矮星态物质向常态物质的过渡。当地月坯完在这一物态上的转变，并获得相当大的自转角动能就要脱离原日面之时，即成为化学成分不同的熔浆态，原外壳层成为花岗质熔浆态，内壳层成为基性熔浆态，由于原属内壳层的基性熔浆态一侧内能（压力能和热能）更高，压力能转换热值高，所以形成的熔浆温度更高，甚至可以出现部分高温气化态物质，且基性熔浆较酸性熔浆具有更大的流动性。因此，少部分基性熔解浆稍先脱离日面，成为新生的月球，稍后，熔融的新生地球也脱离母体，追随新生的月球而去，双双飞入绕日运行轨道。月球的自转周期与绕地转动周期相等，都是27．32日，一面永远朝着地球，且其绕地转动方向和地球自球方向一致，好象地球的一部分一样，且月球岩石是由玄武岩、辉长岩、苏长岩一类的基性岩石组成，正说明了月球的这种成因。因此，月球和地球，是从一个胚胎中分裂而成的孪生兄弟。无独有偶，冥王星及其卫星，也是一对孪生兄弟。

这种太阳系新生成员的熔融状态，从火卫一和火卫二的外部形态也可以看出，它俩的个头不大，呈三轴椭球体状，它们的这种形态说明，它们是以熔浆态，快速飞离原日的过程中就很快冷凝的。如果在进入轨道后再缓慢冷却，那就只能成为两轴椭球体。甚至是正园球体了。它们的这种形态，同时也说明了在太阳系诞生之初，气物质对它们的阻力作用。

在太阳系的众多卫星当中，也不乏逆行的卫星，那是因为有一部分卫星在诞生之初，亦以行星的姿态出现。在它们以后的统日运动过程中，被附近运行的大行星体捕获，因而成了大行星体的卫星，由于辅获方向的不同，产生了正向和逆向运行的运动形式的区别。

至此，有关太阳系物质的物质起源，物质存在状态、物质存在状态间的联系以及太阳系运动的动力学业原理诸方面的问题都得到了合理的解释。

篇3：证券投资风险形成分析论文

1.预期和决策

在有效的证券市场中，证券市场价格的调节对所有新的、公开的信息能作出迅速反应，其信息集合除包括市场本身的客观信息外，还包括公开的证券市场相关的场外客观信息。简而言之，有效的证券市场中，所有场内外相关客观信息都能在上市证券的价格中得到充分迅速的反映。因此，通过证券市场价格计算的证券收益同样能够充分迅速地反映所有证券市场场内外相关的客观信息。

投资主体处理信息的过程通常总是通过证券收益客观信息的识别，获得证券未来收益的预期信息，提取证券投资的决策信息，然后选择证券投资行为。

根据证券投资主体预期形成模式的差异，可以将预期分成理性预期和有限理性预期两大类型。

理性预期是利用最好的经济模型和现已掌握的信息所得出有关证券未来收益水平明确的预测。其中包括不直接研究证券市场价格涨落，而直接研究证券市场所有投资主体的投资行为，通过博弈模型进行证券本来收益的预期。

有限理性预期指证券投资主体不采用经济模型，凭借各自证券投资的经验或者参考其它证券投资主体的预期信息、决策信息和投资行为对证券未来收益的经济预测。

类似的，根据证券投资主体决策形成途径的差异，将决策也分成理性决策和有限理性决策两类。

理性决策是证券投资主体通过合适的证券投资决策模型或者通过证券的技术分析，然后选择投资行为的证券投资决策。

有限理性决策是证券投资主体不采用证券投资决策模型，也不采用技术分析，仅凭借各自证券投资经验或者参考其它证券投资主体的预期信息、决策信息和投资行为所进行的证券投资决策。

证券市场中，完全不考虑证券未来收益水平和变动趋势的完全非理性证券投资主体几乎是不存在的。因此，本文研究的证券投资主体在信息处理的预期和决策两个环节中都具有理性或者有限理性。

2.两类证券投资主体

具有理性的证券投资主体在信息处理两个主要环节上是通过经济模型或者技术分析独立获得理性预期信息和理性决策信息，然后独立选择证券投资行为。故称他们是独立型证券投资主体。

具有有限理性的证券投资主体在信息处理过程中，如果在两个主要环节上都是凭借自身证券投资经验获得有限理性预期信息和有限理性决策信息，然后，独立选择证券投资行为，他们也是独立型证券投资主体。如果，至少在一个环节上，参考其它证券投资主体获得有限理性预期信息或者有限理性决策信息，模仿其它证券投资主体的投资行为，选择自身投资行为，称他们是模仿型证券投资主体。

独立型证券投资主体可能采用相同的经济模型或者相同的技术分析，也可能凭借各自相似的证券投资经验，导致其证券投资行为产生客观相似的效应。

模仿型证券投资主体，基于自身认知的内涵、认知的结构和认知的层次以及投资的经验。投资的偏好和投资的心理的局限，不足以从客观信息中独立获取证券未来足够的预期信息和独立提取选择投资行为足够的决策信息，或者对各自预期信息和决策信息的置信程度不足以独立选择投资行为。他们不得不通过参考其它证券投资主体的预期信息、决策信息和投资行为，以便获取各自足够的预期信息，提取各自足够的决策信息，或者达到选择投资行为足够的置信程度，客观上模仿独立型证券投资主体的投资行为进行证券投资。因此，模仿型证券投资主体的投资行为产生模仿的效应。

模仿型投资主体的投资行为比独立型投资主体的投资行为客观上非理性含量更高一些。通过社会心理和认知心理分析，特别是证券投资博奕分析可以得到，模仿型证券投资主体模仿选择的投资策略是随大流的从众策略。

综上所述，在有效的证券市场中，独立型证券投资主体的投资行为可能存在客观相似性，而模仿型证券投资主体的投资行为必定存在模仿从众性。

3.形成风险的市场内在机制

在有效的证券市场中，上市证券的价格能充分迅速地反映证券市场所有场内外相关信息。所有证券投资主体都能任意地、不断地获取有关上市证券价格、涨跌幅度和交易量的客观信息。因此，在有效的证券市场中，所有证券投资主体的客观信息是对称的，证券市场的竞争对所有证券投资主体是公平的。

面对客观对称的信息，两类证券投资主体预期形成的模式和决策形成的途径具有较大差异，导致其证券投资行为对未来证券市场价格的波动产生不同的作用，从而对投资证券未来收益的波动也产生不同的作用。因此，两类证券投资主体的投资行为对证券未来可能收益间的差异产生不同的作用。如引言所述，证券未来可能收益间的差异就是投资证券的风险，两类投资主体的投资行为对证券市场风险产生不同的作用，他们就是形成风险的市场内在机制。

若两个具有限理性的独立型证券投资主体通过相同的经济模型或者相同的基本分析和技术分析独立获得各自的理性预期信息和理性决策信息通常是大致相同的。

若两个具有限理性的独立型证券投资主体凭借各自的投资经验大体相同，他们独立获得的有限理性预期信息和有限理性决策信息也大体相同。

上述情况下，两个独立型证券投资主体间便具有预期信息和决策信息的对称性，通常其证券投资行为对投资证券的市场风险形成产生客观相似的作用。否则，两个独立型证券投资主体的预期信息和决策信息是非对称的，其证券投资行为也不尽相同，对投资证券的市场风险形成的作用也不尽相同。

桑塔弗研究所（SFI，SantaFeInstitute）通过计算机模拟完全由独立型证券投资主体组成的股票市场发现，股票市场价格波动，股票未来可能收益间的差异，即证券投资风险和独立型证券投资主体投资行为的客观相似程度及其变化速度有关。

综上所述，独立型证券投资主体投资行为的客观相似性是证券市场风险形成的一种内在机制。不妨称为独立客观相似机制。其客观相似程度以及所持资本资产结构的变化速度达到一定水平时，投资证券的市场风险会被成倍地放大，导致证券市场出现复杂现象，价格大幅波动，交易量增加，泡沫形成，甚至累积成危机。正如桑塔弗研究所模拟的股市一样。说明形成市场风险的独立客观相似机制是证券市场内在的非线性机制。

面对客观对称的信息，模仿型证券投资主体各自独立获取的预期信息和独立提取的决策信息，通常是非对称的。模仿型证券投资主体需要参考其它证券投资主体的预期信息和决策信息，以便选择各自的证券投资行为，他们的投资行为就会或多或少地模仿其它证券投资主体的投资行为，也就是从众选择各自证券投资行为。这种模仿从众行为会在模仿型证券投资主体间传染蔓延，他们个体的有限理性投资行为演化成证券市场整体的非理性投资行为，证券市场价格的波动被成倍地放大，导致证券市场价格极度剧烈地波动，证券未来可能收益间的差异大幅度增加，证券市场风险增大，甚至风险累积成为危机。

模仿型证券投资主体投资行为的模仿从众性是证券市场风险形成的另一种内在非线性机制。不妨称为模仿从众传染机制。

4.结束语

本文通过分析两类证券投资主体的证券投资行为对于形成证券市场风险的不同作用，揭示了形成证券市场风险的独立客观相似机制和模仿从众传染机制。它们都是证券市场内在的非线性机制。值得一提的是，独立型证券投资主体间，可能存在独立客观相似性，而模仿型证券投资主体必定存在模仿从众传染性，因此，形成证券市场风险的内在非线性机制主要是模仿从众传染机制。

无论采用定性方法，定量方法或者定性定量相结合的方法，研究投资证券未来的收益和风险，以及证券市场风险形成的内在机制更合理、更科学的经济假设体系应由有效市场假设、有限理性假设。客观信息对称性假设、预期和决策信息非对称性假设以及简化问题的一系列假设组成。本文在上述经济假设体系中，仅对形成证券市场风险的内在非线性机制作了定性的研究和阐述。更具有科学性的定量或定性定量相结合的分析和实证研究是有待进一步深入研究的课题。

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